Сравнение ELFV vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у VRSB — 2.15. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ELFV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.63 | 10.84 | |
| P/B | 0.39 | 2.15 | |
| P/S | 0.22 | 0.59 | |
| PEG | 0.06 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 2.07 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.87% | 19.87% | |
| ROA | 13.15% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 23.05% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 13.19% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.74 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 28.33% | 9.53% | |
| EPS | $0.30 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.27 | $136.15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | ELFV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.64 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 3.26 | 23.08 | |
| CCI (20) | -181.92 | -98.48 | |
| MFI | 22.69 | 58.78 | |
| Williams %R | -96.74 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.03 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.90 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.01% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.81% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.11% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 115.48 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.34 | |
| ATR % | 2.08% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.87 | 0.00 | |
| RS Rating | 51.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -21.19 | -17.86 | |
| BB ширина | 7.84 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELFV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,08 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.11% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 10,69 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $0.30 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 20,37 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,27 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ELFV | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.09 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 28.33% | 9.53% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.74% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +1.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — ELFV или VRSB?
Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — ELFV или VRSB?
Какая акция лучше по технике — ELFV или VRSB?
Что лучше купить — ELFV или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией