Сравнение ELFV vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV19

23VGSBP

Хотя ELFV и VGSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Волгоградэнергосбыт привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации ELFV крупнее в 15.6× (15,89 млрд ₽ vs 1,02 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как VGSBP — с P/E 2.43. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала VGSBP составляет 276.87%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 5.96% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу VGSBP: скоринг 38/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

12,65 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,02 млрд ₽

ETP Rank3.9

Стоимость

8.6

Качество

8.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVVGSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 2.43 у VGSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу VGSBP: 0.14 vs 0.22 у ELFV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 6.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1.48 vs 2.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 276.87% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, VGSBP — 5.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.14, тогда как ELFV практически без долга (D/E 0.82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVVGSBP

Показатель	ELFV	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	2.43
P/B	0.39	6.72
P/S	0.22	0.14
PEG	0.06	0.04
EV/EBITDA	2.07	1.48
Рентабельность
ROE	23.87%	276.87%
ROA	13.15%	24.85%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	6.72%
Чистая маржа	13.19%	5.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	10.14
Текущая ликв.	0.74	1.13
Быстрая ликв.	0.62	1.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	0.11%
EPS	$0.30	$5.34
Балансовая стоим.	$1.27	$1.93

Технический анализ

По техническому скорингу VGSBP сильнее: 38/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). VGSBP менее волатилен — бета -0.03 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	45.06
Stochastic %K	3.26	24.32
CCI (20)	-181.92	-28.57
MFI	22.69	72.92
Williams %R	-96.74	-75.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	-0.25
Тренд
ADX	20.90	29.07
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.54%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-2.26%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-0.36%
Объём
CMF	-0.14	-0.13
Volume Ratio	115.48	64.64
Волатильность и статистика
Beta	0.61	-0.03
ATR %	2.08%	4.59%
Sharpe (1г)	-0.87	0.78
RS Rating	51.00	92.00
52w от хая	-21.19	-23.33
BB ширина	7.84	11.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +10.97%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	VGSBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+10.97%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+34.17%	—
EPS (TTM)	$0.30	$5.34
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$0.01
Коэфф. выплат	28.33%	0.11%
Лет выплат	6.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а VGSBP — на августе (+19.14%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для VGSBP — май (-4.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

VGSBP

+17.7

+5.9

-3.2

+5.5

-4.3

-0.9

+2.5

+19.1

-1.8

+0.3

+1.2

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 2.43. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или VGSBP?

ROE ELFV — 23.87%, VGSBP — 276.87%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или VGSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, VGSBP — 5.96%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или VGSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, VGSBP — 38/100. VGSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 19, VGSBP — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией