Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение ELFV vs VGSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV22

19VGSBP

Хотя ELFV и VGSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго ПАО специализируется в «Коммунальные услуги», а Волгоградэнергосбыт привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации ELFV крупнее в 24,0× (22,20 млрд ₽ vs 925,74 млн ₽). ELFV торгуется с P/E 1,35, тогда как VGSBP — с P/E 2,68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VGSBP составляет 124,12%, что превышает показатель ELFV (11,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 9,15% против 5,95% у VGSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу ELFV: скоринг 61/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ЭЛ5-Энерго ПАО

ELFVRU

₽0,36

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 22,20 млрд ₽

ETP Rank6.0

Стоимость

10.0

Качество

7.3

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Волгоградэнергосбыт привилегированные

VGSBPRU

₽11,50

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 925,74 млн ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

8.6

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVVGSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1,35 vs 2,68 у VGSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0,12 vs 0,16 у VGSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0,16 против 3,33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VGSBP оценён ниже: 1,45 vs 2,36. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 124,12% против 11,96% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 9,15%, VGSBP — 5,95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. VGSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,50, тогда как ELFV практически без долга (D/E 0,77). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVVGSBP

Показатель	ELFV	VGSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1,35	2,68
P/B	0,16	3,33
P/S	0,12	0,16
PEG	0,05	0,05
EV/EBITDA	2,36	1,45
Рентабельность
ROE	11,96%	124,12%
ROA	6,77%	27,59%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16,61%	7,10%
Чистая маржа	9,15%	5,95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,77	3,50
Текущая ликв.	0,74	1,29
Быстрая ликв.	0,62	1,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	32,69%	0,10%
EPS	$0,26	$5,79
Балансовая стоим.	$1,27	$1,93

Технический анализ

По техническому скорингу ELFV сильнее: 61/100 против 48/100 у VGSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 50,7 (нейтральная зона), у VGSBP — 54,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ELFV на 2,3%, VGSBP на 10,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ELFV — 15,2 (нет тренда), VGSBP — 43,2 (выраженный тренд). VGSBP менее волатилен — бета 0,45 против 0,91 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 6,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVVGSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	VGSBP
Осцилляторы
RSI (14)	50,71	54,80
Stochastic %K	76,40	38,78
CCI (20)	59,65	15,42
MFI	73,66	87,37
Williams %R	-23,60	-61,22
MACD гистограмма	0,00	-0,02
Momentum (10)	0,00	0,10
Тренд
ADX	15,23	43,18
Цена vs EMA 9	+0,42%	-1,84%
Цена vs EMA 20	+0,51%	+1,35%
Цена vs SMA 50	+2,26%	+10,85%
Цена vs SMA 200	-19,96%	-6,24%
Объём
CMF	0,08	-0,24
Volume Ratio	78,44	223,68
Волатильность и статистика
Beta	0,91	0,45
ATR %	3,64%	6,50%
Sharpe (1г)	-1,00	0,07
RS Rating	35,00	80,00
52w от хая	-35,47	-30,30
BB ширина	8,45	28,85

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +18,30% г/г vs +12,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	VGSBP
Выручка	81,08 млрд ₽	35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+18.30%	+12.00%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+135.40%	-4.30%
EPS (TTM)	$0,30	$5,34
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	271925 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	244264 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, VGSBP — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 32,69%, VGSBP — 0,10%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	VGSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,09	$0,01
Коэфф. выплат	32,69%	0,10%
Лет выплат	6	4
CAGR дивидендов (5л)	8,74%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+14,25%), а VGSBP — на августе (+19,05%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-8,04%), для VGSBP — декабрь (-4,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4,3

-2,7

-4,1

+0,5

-5,8

-0,7

-1,3

+14,3

-4,5

+0,3

-8,0

+3,4

VGSBP

+11,3

+4,4

-0,2

+11,4

-4,0

+0,1

+1,1

+19,1

+2,5

+0,3

-4,3

-4,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго ПАО или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По P/E ЭЛ5-Энерго ПАО оценена ниже: 1,35 против 2,68. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или VGSBP?

ROE ELFV — 11,96%, VGSBP — 124,12%. VGSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго ПАО и Волгоградэнергосбыт привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго ПАО или Волгоградэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или VGSBP?

Чистая маржа ELFV — 9,15%, VGSBP — 5,95%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или VGSBP?

Технический скоринг: ELFV — 61/100, VGSBP — 48/100. ELFV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или VGSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 22, VGSBP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией