Сравнение ELFV vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV21

20TORSP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЭЛ5-Энерго (ELFV, «Коммунальные услуги») и ТРК привилегированные (TORSP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации ELFV крупнее в 45.0× (15,89 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у TORSP — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала ELFV составляет 23.87%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVTORSP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.87% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVTORSP

Показатель	ELFV	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	8.01
P/B	0.39	0.64
P/S	0.22	0.23
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	2.80
Рентабельность
ROE	23.87%	7.96%
ROA	13.15%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	4.06%
Чистая маржа	13.19%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.48
Текущая ликв.	0.74	0.57
Быстрая ликв.	0.62	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	28.33%	26.25%
EPS	$0.30	$0.08
Балансовая стоим.	$1.27	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELFV — 29.6, TORSP — 57.5. ELFV в зоне зона перепроданности, а TORSP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как ELFV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета TORSP — 0.40, ELFV — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	57.49
Stochastic %K	3.26	43.80
CCI (20)	-181.92	33.32
MFI	22.69	66.77
Williams %R	-96.74	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.09
Тренд
ADX	20.90	45.55
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+25.33%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	115.48	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.40
ATR %	2.08%	7.04%
Sharpe (1г)	-0.87	1.12
RS Rating	51.00	94.00
52w от хая	-21.19	-20.10
BB ширина	7.84	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELFV генерирует 81,08 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ELFV — +17.11%, TORSP — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	TORSP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+12.03%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.08
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.02
Коэфф. выплат	28.33%	26.25%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELFV показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.95%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORSP: +19.53% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у ЭЛ5-Энерго ниже (1.63 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELFV или TORSP?

ROE ELFV — 23.87%, TORSP — 7.96%. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или TORSP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, TORSP — 2.93%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или TORSP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 21, TORSP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией