Сравнение ELFV vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV22

21STSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЭЛ5-Энерго (ELFV, «Коммунальные услуги») и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации ELFV крупнее в 12.9× (15,89 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как STSBP — с P/E 3.00. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP выплачивает дивиденды с доходностью 10.19% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

ELFVSTSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 3.00 у STSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0.10 против 0.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVSTSBP

Показатель	ELFV	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	3.00
P/B	0.39	0.98
P/S	0.22	0.10
PEG	0.06	0.11
EV/EBITDA	2.07	2.32
Рентабельность
ROE	23.87%	32.73%
ROA	13.15%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	3.92%
Чистая маржа	13.19%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.92
Текущая ликв.	0.74	1.28
Быстрая ликв.	0.62	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.19%
Коэфф. выплат	28.33%	48.48%
EPS	$0.30	$0.97
Балансовая стоим.	$1.27	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ELFV — 29.6, STSBP — 31.6. ELFV в зоне зона перепроданности, а STSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета STSBP — 0.52, ELFV — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	31.56
Stochastic %K	3.26	16.43
CCI (20)	-181.92	-62.57
MFI	22.69	24.05
Williams %R	-96.74	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	-0.03	-0.06
Тренд
ADX	20.90	35.30
Цена vs EMA 9	-2.41%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-6.55%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-14.53%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-10.47%
Объём
CMF	-0.14	-0.16
Volume Ratio	115.48	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.52
ATR %	2.08%	4.67%
Sharpe (1г)	-0.87	0.26
RS Rating	51.00	58.00
52w от хая	-21.19	-34.43
BB ширина	7.84	39.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELFV генерирует 81,08 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ELFV — +17.11%, STSBP — +10.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	STSBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+10.62%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.27%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.73
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STSBP обеспечивает 10.19% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	STSBP
Див. доходность	—	10.19%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.47
Коэфф. выплат	28.33%	48.48%
Лет выплат	6.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	74.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELFV показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.95%), STSBP — в январе (+15.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или СтаврЭнСб привилегированные?

Мультипликатор P/E у ЭЛ5-Энерго ниже (1.63 vs 3.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELFV или STSBP?

ROE ELFV — 23.87%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и СтаврЭнСб привилегированные?

СтаврЭнСб привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 10.19%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или STSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, STSBP — 3.33%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или STSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, STSBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 22, STSBP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией