Сравнение ELFV vs SAREP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV20

21SAREP

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и Саратовэнерго привилегированные (SAREP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 25.8× (15,89 млрд ₽ vs 615,99 млн ₽). По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 3.46 у SAREP (разница составляет 52.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SAREP (36.89% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и SAREP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Саратовэнерго привилегированные

SAREPRU

0,41 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 615,99 млн ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVSAREP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у SAREP — 3.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у SAREP — 1.28. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у ELFV — 2.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVSAREP

Показатель	ELFV	SAREP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	3.46
P/B	0.39	1.28
P/S	0.22	0.11
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	1.01
Рентабельность
ROE	23.87%	36.89%
ROA	13.15%	16.44%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	3.36%
Чистая маржа	13.19%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.24
Текущая ликв.	0.74	1.52
Быстрая ликв.	0.62	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	—
EPS	$0.30	$0.15
Балансовая стоим.	$1.27	$0.39

Технический анализ

SAREP набирает 55 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ELFV стабильнее (0.61 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает ELFV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVSAREP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	SAREP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	46.41
Stochastic %K	3.26	19.32
CCI (20)	-181.92	-63.20
MFI	22.69	65.39
Williams %R	-96.74	-80.68
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.00
Тренд
ADX	20.90	37.19
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.02%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-0.50%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+9.94%
Объём
CMF	-0.14	-0.05
Volume Ratio	115.48	5.54
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.99
ATR %	2.08%	4.69%
Sharpe (1г)	-0.87	1.00
RS Rating	51.00	98.00
52w от хая	-21.19	-22.46
BB ширина	7.84	9.22

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +8.65% у SAREP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	SAREP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+8.65%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	926128 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+97.10%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.15
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	1,01 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	642875 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	ELFV	SAREP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$0.01
Коэфф. выплат	28.33%	—
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для SAREP — январе (+22.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

SAREP

+22.1

+0.0

-0.7

+6.7

-5.5

-1.0

+4.6

+17.7

-5.4

-10.2

-0.9

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Саратовэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 3.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или SAREP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, SAREP — 36.89%. Преимущество у SAREP.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Саратовэнерго привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Саратовэнерго привилегированные?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или SAREP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, SAREP — 3.29%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или SAREP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, SAREP — 55/100. SAREP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или SAREP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу SAREP по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией