Сравнение ELFV vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1,35 vs 7,00 у SARE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0,16, у SARE — 1,59. EV/EBITDA ELFV — 2,36, у SARE — 3,66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SARE — 22,76%, у ELFV — 11,96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 9,15%, опережая SARE (2,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0,77, у SARE — 1,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ELFV | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,35 | 7,00 | |
| P/B | 0,16 | 1,59 | |
| P/S | 0,12 | 0,14 | |
| PEG | 0,05 | — | |
| EV/EBITDA | 2,36 | 3,66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,96% | 22,76% | |
| ROA | 6,77% | 11,16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16,61% | 1,90% | |
| Чистая маржа | 9,15% | 2,03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,77 | 1,04 | |
| Текущая ликв. | 0,74 | 1,59 | |
| Быстрая ликв. | 0,62 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 32,69% | — | |
| EPS | $0,26 | $0,10 | |
| Балансовая стоим. | $1,27 | $0,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ELFV сильнее: 61/100 против 38/100 у SARE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 50,7 (нейтральная зона), у SARE — 45,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ELFV и SARE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,3% и +1,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SARE выше SMA 200 (+11,7%), ELFV — ниже (-20,0%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: ELFV — 15,2 (нет тренда), SARE — 8,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SARE менее волатилен — бета 0,47 против 0,91 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELFV | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,71 | 45,90 | |
| Stochastic %K | 76,40 | 23,01 | |
| CCI (20) | 59,65 | -119,58 | |
| MFI | 73,66 | 21,13 | |
| Williams %R | -23,60 | -76,99 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 0,00 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,23 | 8,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,42% | -1,89% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,51% | -2,46% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,26% | +1,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,96% | +11,67% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,35 | |
| Volume Ratio | 78,44 | 104,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,47 | |
| ATR % | 3,64% | 5,64% | |
| Sharpe (1г) | -1,00 | 0,76 | |
| RS Rating | 35,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -35,47 | -36,49 | |
| BB ширина | 8,45 | 11,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +18,30% г/г vs +12,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELFV | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,08 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.30% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 10,69 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,30 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 20,37 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,27 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | ELFV | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,09 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 32,69% | — | |
| Лет выплат | 6 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,74% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+14,25%), а SARE — на августе (+17,57%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-8,04%), SARE — ноябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго ПАО или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — ELFV или SARE?
Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго ПАО и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго ПАО или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — ELFV или SARE?
Какая акция лучше по технике — ELFV или SARE?
Что лучше купить — ELFV или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией