Сравнение ELFV vs RZSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV15

28RZSB

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и РязЭнСб (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 2.0× (15,89 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 7.17 у RZSB (разница составляет 77.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE RZSB — 55.92%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 28:15 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

Динамика цен

ELFVRZSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у RZSB — 4.01. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у RZSB — 4.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у RZSB — 6.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVRZSB

Показатель	ELFV	RZSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	7.17
P/B	0.39	4.01
P/S	0.22	0.46
PEG	0.06	0.33
EV/EBITDA	2.07	4.85
Рентабельность
ROE	23.87%	55.92%
ROA	13.15%	29.55%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	7.52%
Чистая маржа	13.19%	6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.89
Текущая ликв.	0.74	1.60
Быстрая ликв.	0.62	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.78%
Коэфф. выплат	28.33%	89.05%
EPS	$0.30	$4.75
Балансовая стоим.	$1.27	$8.49

Технический анализ

RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией.

ELFVRZSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	RZSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	54.38
Stochastic %K	3.26	67.37
CCI (20)	-181.92	24.90
MFI	22.69	67.44
Williams %R	-96.74	-32.63
MACD гистограмма	0.00	0.02
Momentum (10)	-0.03	0.40
Тренд
ADX	20.90	16.50
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+0.47%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+7.69%
Объём
CMF	-0.14	0.09
Volume Ratio	115.48	35.05
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.24
ATR %	2.08%	1.51%
Sharpe (1г)	-0.87	0.72
RS Rating	51.00	80.00
52w от хая	-21.19	-16.41
BB ширина	7.84	4.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	RZSB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+8.01%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+5.72%	—
EPS (TTM)	$0.30	$4.75
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	883 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELFV	RZSB
Див. доходность	—	11.78%
Годовые дивиденды	$0.09	$4.23
Коэфф. выплат	28.33%	89.05%
Лет выплат	6.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	23.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или РязЭнСб?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 7.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или RZSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и РязЭнСб?

РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или РязЭнСб?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или RZSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, RZSB — 6.37%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или RZSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или RZSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:28 в пользу RZSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией