Сравнение ELFV vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV23

17PMSBP

Хотя ELFV и PMSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Пермэнергосбыт - акции привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации ELFV крупнее в 2.8× (15,89 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 23:17 в пользу ELFV. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVPMSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 8.85 у PMSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVPMSBP

Показатель	ELFV	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	8.85
P/B	0.39	5.95
P/S	0.22	0.36
PEG	0.06	0.03
EV/EBITDA	2.07	6.84
Рентабельность
ROE	23.87%	67.28%
ROA	13.15%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	23.05%	4.17%
Чистая маржа	13.19%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.96
Текущая ликв.	0.74	1.32
Быстрая ликв.	0.62	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.03%
Коэфф. выплат	28.33%	63.82%
EPS	$0.30	$50.14
Балансовая стоим.	$1.27	$74.53

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, PMSBP на -16.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). PMSBP менее волатилен — бета 0.39 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	20.72
Stochastic %K	3.26	3.40
CCI (20)	-181.92	-197.21
MFI	22.69	34.32
Williams %R	-96.74	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	-0.03	-44.60
Тренд
ADX	20.90	35.33
Цена vs EMA 9	-2.41%	-7.44%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-11.03%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-16.58%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-1.03%
Объём
CMF	-0.14	-0.27
Volume Ratio	115.48	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.39
ATR %	2.08%	3.90%
Sharpe (1г)	-0.87	1.01
RS Rating	51.00	97.00
52w от хая	-21.19	-47.60
BB ширина	7.84	20.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	PMSBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+9.02%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$0.30	$50.14
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	PMSBP
Див. доходность	—	23.03%
Годовые дивиденды	$0.09	$32.00
Коэфф. выплат	28.33%	63.82%
Лет выплат	6.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	20.68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а PMSBP — на январе (+8.00%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSBP: +28.17% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или PMSBP?

ROE ELFV — 23.87%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или PMSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, PMSBP — 4.04%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или PMSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, PMSBP — 28/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 23, PMSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией