Сравнение ELFV vs PMSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV22

19PMSB

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и Пермэнергосбыт (PMSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 8.85 у PMSB (разница составляет 81.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 22:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и PMSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Пермэнергосбыт

PMSBRU

474,50 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 17,18 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

ELFVPMSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у PMSB — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVPMSB

Показатель	ELFV	PMSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	8.85
P/B	0.39	5.95
P/S	0.22	0.36
PEG	0.06	0.02
EV/EBITDA	2.07	6.84
Рентабельность
ROE	23.87%	67.28%
ROA	13.15%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	23.05%	4.17%
Чистая маржа	13.19%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.96
Текущая ликв.	0.74	1.32
Быстрая ликв.	0.62	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	23.23%
Коэфф. выплат	28.33%	63.82%
EPS	$0.30	$50.14
Балансовая стоим.	$1.27	$74.53

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). По бете PMSB стабильнее (0.33 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает PMSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVPMSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	PMSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	25.26
Stochastic %K	3.26	5.34
CCI (20)	-181.92	-178.71
MFI	22.69	35.98
Williams %R	-96.74	-94.66
MACD гистограмма	0.00	-6.28
Momentum (10)	-0.03	-47.10
Тренд
ADX	20.90	30.44
Цена vs EMA 9	-2.41%	-7.57%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-10.49%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-13.27%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+1.96%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	115.48	99.63
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.33
ATR %	2.08%	3.91%
Sharpe (1г)	-0.87	1.03
RS Rating	51.00	95.00
52w от хая	-21.19	-32.89
BB ширина	7.84	21.95

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	PMSB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+9.02%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$0.30	$50.14
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	3,23 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	2,54 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	PMSB
Див. доходность	—	23.23%
Годовые дивиденды	$0.09	$32.00
Коэфф. выплат	28.33%	63.82%
Лет выплат	6.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	20.68%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для PMSB — апреле (+8.61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +24.18% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

PMSB

+1.6

-0.0

+3.9

+8.6

-2.0

-3.3

+0.2

+2.3

+1.4

+1.8

+6.3

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Пермэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 8.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или PMSB?

ROE ELFV — 23.87%, PMSB — 67.28%. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Пермэнергосбыт?

Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Пермэнергосбыт?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или PMSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, PMSB — 4.04%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или PMSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, PMSB — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или PMSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 22, PMSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией