Сравнение ELFV vs OGKB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV23

19OGKB

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (OGKB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации OGKB крупнее в 2.4× (38,45 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 15.74 у OGKB (разница составляет 89.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ELFV — 23.87%, у OGKB — 3.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая OGKB (3.13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: OGKB обеспечивает 14.19% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и OGKB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии

OGKBRU

0,28 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 38,45 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

6.1

Качество

4.8

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVOGKB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у OGKB — 15.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.49. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у OGKB — 0.49. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у OGKB — 2.69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 3.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у OGKB — 3.13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у OGKB — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVOGKB

Показатель	ELFV	OGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	15.74
P/B	0.39	0.49
P/S	0.22	0.49
PEG	0.06	-0.62
EV/EBITDA	2.07	2.69
Рентабельность
ROE	23.87%	3.11%
ROA	13.15%	2.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	5.44%
Чистая маржа	13.19%	3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.47
Текущая ликв.	0.74	2.93
Быстрая ликв.	0.62	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	14.19%
Коэфф. выплат	28.33%	85.46%
EPS	$0.30	$0.07
Балансовая стоим.	$1.27	$1.29

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете OGKB стабильнее (0.48 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает OGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVOGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	OGKB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	30.89
Stochastic %K	3.26	12.06
CCI (20)	-181.92	-170.67
MFI	22.69	17.01
Williams %R	-96.74	-87.94
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	-0.01
Тренд
ADX	20.90	29.43
Цена vs EMA 9	-2.41%	-3.06%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-4.78%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-9.14%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-19.30%
Объём
CMF	-0.14	-0.17
Volume Ratio	115.48	182.64
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.48
ATR %	2.08%	3.03%
Sharpe (1г)	-0.87	-0.18
RS Rating	51.00	20.00
52w от хая	-21.19	-41.02
BB ширина	7.84	9.55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +11.03% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	OGKB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+11.03%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-6.90%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.04
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	33,06 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	18,23 млрд ₽

Дивиденды

OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, OGKB — +10.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELFV	OGKB
Див. доходность	—	14.19%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.06
Коэфф. выплат	28.33%	85.46%
Лет выплат	6.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	10.22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для OGKB — мае (+9.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OGKB: +16.20% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

OGKB

+5.4

-2.1

+2.6

+2.1

+9.5

+3.8

-4.0

-0.2

-0.5

+2.8

-4.1

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 15.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или OGKB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, OGKB — 3.11%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии выплачивает дивиденды с доходностью 14.19%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. OGKB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или OGKB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, OGKB — 3.13%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или OGKB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, OGKB — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или OGKB?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу ELFV по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией