Сравнение ELFV vs NNSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV20

21NNSBP

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и ТНС энерго НН привилегированные (NNSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 10.8× (15,89 млрд ₽ vs 1,47 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 8.71 у NNSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NNSBP — 413.20%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая NNSBP (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и NNSBP зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТНС энерго НН привилегированные

NNSBPRU

1 380,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,47 млрд ₽

ETP Rank2.8

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVNNSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 8.71 у NNSBP (разница составляет 81.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у NNSBP — 35.98. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37.07 vs 0.82 у ELFV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVNNSBP

Показатель	ELFV	NNSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	8.71
P/B	0.39	35.98
P/S	0.22	0.33
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	5.76
Рентабельность
ROE	23.87%	413.20%
ROA	13.15%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	23.05%	4.81%
Чистая маржа	13.19%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	37.07
Текущая ликв.	0.74	0.56
Быстрая ликв.	0.62	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	7.78%
EPS	$0.30	$405.08
Балансовая стоим.	$1.27	$98.03

Технический анализ

NNSBP набирает 66 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NNSBP стабильнее (0.42 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает NNSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVNNSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	NNSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	54.56
Stochastic %K	3.26	44.59
CCI (20)	-181.92	51.47
MFI	22.69	53.68
Williams %R	-96.74	-55.41
MACD гистограмма	0.00	-0.72
Momentum (10)	-0.03	6.00
Тренд
ADX	20.90	21.52
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.33%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+1.11%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+3.03%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+4.06%
Объём
CMF	-0.14	0.11
Volume Ratio	115.48	6.02
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.42
ATR %	2.08%	3.95%
Sharpe (1г)	-0.87	0.59
RS Rating	51.00	78.00
52w от хая	-21.19	-13.75
BB ширина	7.84	11.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +5.29% у NNSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	NNSBP
Выручка	81,08 млрд ₽	52,85 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+5.29%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,02 млн ₽
EPS (TTM)	$0.30	$405.08
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	616878 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	266880 ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	NNSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$31.53
Коэфф. выплат	28.33%	7.78%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	-22.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для NNSBP — августе (+12.09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSBP: +11.85% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

NNSBP

+7.8

-4.5

+5.4

-2.2

-5.3

+6.3

+4.9

+12.1

-4.5

-2.4

-3.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго НН привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 8.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или NNSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, NNSBP — 413.20%. Преимущество у NNSBP.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНС энерго НН привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго НН привилегированные?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или NNSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, NNSBP — 3.82%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или NNSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, NNSBP — 66/100. NNSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или NNSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу NNSBP по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией