Сравнение ELFV vs NNSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV25

13NNSB

Хотя ELFV и NNSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а ТНС энерго НН — в «Электросети». Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NNSB — 413.20%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая NNSB (3.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу ELFV: скоринг 29/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ELFV побеждает по числу метрик: 25 против 13 у NNSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТНС энерго НН

NNSBRU

3 770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 14,78 млрд ₽

ETP Rank2.7

Стоимость

3.5

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVNNSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 8.71 у NNSB (разница составляет 81.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.33 у NNSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у NNSB — 35.98. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у NNSB — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSB (413.20% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у NNSB — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSB значительно выше: D/E 37.07 vs 0.82 у ELFV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVNNSB

Показатель	ELFV	NNSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	8.71
P/B	0.39	35.98
P/S	0.22	0.33
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	5.76
Рентабельность
ROE	23.87%	413.20%
ROA	13.15%	10.85%
Валовая маржа	—	47.37%
Операц. маржа	23.05%	4.81%
Чистая маржа	13.19%	3.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	37.07
Текущая ликв.	0.74	0.56
Быстрая ликв.	0.62	0.56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	7.78%
EPS	$0.30	$405.08
Балансовая стоим.	$1.27	$98.03

Технический анализ

По техническому скорингу ELFV сильнее: 29/100 против 18/100 у NNSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у NNSB — 37.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, NNSB на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), NNSB — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVNNSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	NNSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	37.50
Stochastic %K	3.26	7.14
CCI (20)	-181.92	-80.51
MFI	22.69	20.23
Williams %R	-96.74	-92.86
MACD гистограмма	0.00	-8.36
Momentum (10)	-0.03	-90.00
Тренд
ADX	20.90	15.84
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.05%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-3.48%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-6.74%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-8.11%
Объём
CMF	-0.14	-0.32
Volume Ratio	115.48	25.49
Волатильность и статистика
Beta	0.61	—
ATR %	2.08%	3.71%
Sharpe (1г)	-0.87	—
RS Rating	51.00	75.00
52w от хая	-21.19	-37.95
BB ширина	7.84	12.42

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	NNSB
Выручка	81,08 млрд ₽	52,85 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+5.29%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,02 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.30	$405.08
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	616,88 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	266,88 млн ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, NNSB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	NNSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$31.53
Коэфф. выплат	28.33%	7.78%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	-22.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а NNSB — на августе (+13.87%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), NNSB — май (-7.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NNSB: +30.03% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

NNSB

+2.2

-0.1

+11.6

-2.6

-7.9

+7.8

-0.2

+13.9

+2.6

+0.9

-1.0

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго НН?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 8.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или NNSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, NNSB — 413.20%. Преимущество у NNSB.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНС энерго НН?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго НН?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или NNSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, NNSB — 3.82%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или NNSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, NNSB — 18/100. ELFV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или NNSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу ELFV по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией