Сравнение ELFV vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

ELFV14

27MSRS

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЭЛ5-Энерго (ELFV, «Коммунальные услуги») и Россети Московский регион (MSRS, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MSRS крупнее в 6.0× (94,86 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 1.63 у ELFV. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE ELFV — 23.87%, у MSRS — 16.23%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MSRS удерживает чистую маржу на уровне 14.66%, опережая ELFV (13.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MSRS обеспечивает 10.96% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:14 — убедительное преимущество MSRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

ELFVMSRS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 1.63 у ELFV. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B MSRS — 0.27, у ELFV — 0.39. MSRS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MSRS — 1.46, у ELFV — 2.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 16.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSRS — 14.66%, у ELFV — 13.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у MSRS — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMSRS

Показатель	ELFV	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	1.69
P/B	0.39	0.27
P/S	0.22	0.25
PEG	0.06	0.04
EV/EBITDA	2.07	1.46
Рентабельность
ROE	23.87%	16.23%
ROA	13.15%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	22.10%
Чистая маржа	13.19%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.24
Текущая ликв.	0.74	0.30
Быстрая ликв.	0.62	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.96%
Коэфф. выплат	28.33%	17.50%
EPS	$0.30	$0.86
Балансовая стоим.	$1.27	$5.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MSRS: скоринг 42/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELFV — 29.6, MSRS — 47.7. ELFV в зоне зона перепроданности, а MSRS — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSRS выше на 2.3%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSRS выше SMA 200 (+22.8%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу MSRS. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSRS — 0.58, ELFV — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	47.73
Stochastic %K	3.26	38.89
CCI (20)	-181.92	-123.80
MFI	22.69	62.87
Williams %R	-96.74	-61.11
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	-0.03	-0.09
Тренд
ADX	20.90	15.83
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.05%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-1.85%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+2.26%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+22.75%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	115.48	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.58
ATR %	2.08%	4.95%
Sharpe (1г)	-0.87	0.72
RS Rating	51.00	96.00
52w от хая	-21.19	-10.25
BB ширина	7.84	10.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELFV генерирует 81,08 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ELFV — +17.11%, MSRS — +12.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	MSRS	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+12.59%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+45.90%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.86
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

MSRS выплачивает дивиденды с доходностью 10.96% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, MSRS — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, MSRS — +28.86%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	MSRS
Див. доходность	—	10.96%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.15
Коэфф. выплат	28.33%	17.50%
Лет выплат	6.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	28.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELFV показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.95%), MSRS — в декабре (+8.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), MSRS — февраль (-6.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSRS: +19.74% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Россети Московский регион?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (1.69 vs 1.63), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ELFV или MSRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, MSRS — 16.23%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Россети Московский регион?

Россети Московский регион выплачивает дивиденды с доходностью 10.96%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Россети Московский регион?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. MSRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или MSRS?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MSRS?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MSRS — 42/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MSRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу MSRS по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией