Сравнение ELFV vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1,16 vs 16,26 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0,14 против 0,18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у ELFV — 0,27. EV/EBITDA ELFV — 1,50, у MSNG — 2,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (22,97% vs 1,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 12,44%, у MSNG — 1,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0,93, у MSNG — 0,18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ELFV | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,16 | 16,26 | |
| P/B | 0,27 | 0,19 | |
| P/S | 0,14 | 0,18 | |
| PEG | 0,04 | 3,80 | |
| EV/EBITDA | 1,50 | 2,46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,97% | 1,15% | |
| ROA | 11,88% | 0,98% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 21,38% | 0,38% | |
| Чистая маржа | 12,44% | 1,09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,93 | 0,18 | |
| Текущая ликв. | 1,13 | 3,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,62 | 3,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,77% | |
| Коэфф. выплат | 28,33% | 178,20% | |
| EPS | $0,30 | $0,09 | |
| Балансовая стоим. | $1,27 | $7,75 | |
Технический анализ
MSNG набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 37,9 (нейтральная зона), MSNG — 33,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -8,8%, MSNG на -15,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 30,8 (выраженный тренд), MSNG — 22,0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSNG стабильнее (0,78 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) ELFV составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELFV | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,93 | 33,22 | |
| Stochastic %K | 5,42 | 13,28 | |
| CCI (20) | -71,50 | -174,41 | |
| MFI | 56,89 | 42,93 | |
| Williams %R | -94,58 | -86,72 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -0,06 | -0,17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,79 | 21,99 | |
| Цена vs EMA 9 | -9,96% | -6,39% | |
| Цена vs EMA 20 | -9,26% | -8,83% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,75% | -15,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,98% | -28,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 121,48 | 96,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 0,78 | |
| ATR % | 5,42% | 5,05% | |
| Sharpe (1г) | -1,48 | -1,26 | |
| RS Rating | 38,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -41,79 | -47,47 | |
| BB ширина | 29,33 | 15,63 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +18,30% год к году против +10,50% у MSNG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELFV | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,08 млрд ₽ | 290,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.30% | +10.50% | |
| Чистая прибыль | 10,69 млрд ₽ | 6,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | -25.50% | |
| EPS (TTM) | $0,30 | $0,16 | |
| Операц. Cash Flow | 20,37 млрд ₽ | 17,36 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,27 млрд ₽ | -6,37 млрд ₽ |
Дивиденды
MSNG выплачивает дивиденды с доходностью 14,77% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8,74%, MSNG — +32,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28,33%, MSNG — 178,20%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | ELFV | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,77% | |
| Годовые дивиденды | $0,09 | $0,50 | |
| Коэфф. выплат | 28,33% | 178,20% | |
| Лет выплат | 6 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,74% | 32,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+14,25%), для MSNG — январе (+5,13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-8,04%), MSNG — июль (-2,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго ПАО или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — ELFV или MSNG?
Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго ПАО и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго ПАО или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — ELFV или MSNG?
Какая акция лучше по технике — ELFV или MSNG?
Что лучше купить — ELFV или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией