Сравнение ELFV vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV15

25MRSB

Хотя ELFV и MRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Мордовэнергосбыт — в «Электрогенерация». По капитализации ELFV крупнее в 13.5× (15,89 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRSB побеждает по числу метрик: 25 против 15 у ELFV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

ELFVMRSB

Фундаментальный анализ

ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как MRSB — с P/E 4.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 0.22 у ELFV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 2.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMRSB

Показатель	ELFV	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	4.30
P/B	0.39	1.96
P/S	0.22	0.12
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	1.67
Рентабельность
ROE	23.87%	45.71%
ROA	13.15%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	5.86%
Чистая маржа	13.19%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.84
Текущая ликв.	0.74	0.77
Быстрая ликв.	0.62	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.60%
Коэфф. выплат	28.33%	16.39%
EPS	$0.30	$0.20
Балансовая стоим.	$1.27	$0.44

Технический анализ

По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как ELFV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ELFVMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	53.66
Stochastic %K	3.26	32.86
CCI (20)	-181.92	97.46
MFI	22.69	51.68
Williams %R	-96.74	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.02
Тренд
ADX	20.90	20.93
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+2.06%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-0.52%
Объём
CMF	-0.14	-0.18
Volume Ratio	115.48	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.10
ATR %	2.08%	2.84%
Sharpe (1г)	-0.87	0.63
RS Rating	51.00	88.00
52w от хая	-21.19	-19.22
BB ширина	7.84	5.23

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	MRSB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+12.00%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.21%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.20
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	MRSB
Див. доходность	—	10.60%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.10
Коэфф. выплат	28.33%	16.39%
Лет выплат	6.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	47.64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а MRSB — на августе (+30.18%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +36.84% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Мордовэнергосбыт?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 4.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или MRSB?

ROE ELFV — 23.87%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Мордовэнергосбыт?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или MRSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MRSB — 2.82%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MRSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 15, MRSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией