Сравнение ELFV vs MRKZ

Тикер 1

Тикер 2

ELFV16

21MRKZ

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и Россети Северо-Запад (MRKZ) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как MRKZ — с P/E 1.80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала ELFV составляет 23.87%, что превышает показатель MRKZ (21.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 6.31% у MRKZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и MRKZ зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Россети Северо-Запад

MRKZRU

0,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 15,42 млрд ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

10.0

Качество

6.9

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

ELFVMRKZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 1.80 у MRKZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MRKZ дешевле: 0.11 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 2.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.87% против 21.57% у MRKZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как ELFV практически без долга (D/E 0.82). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMRKZ

Показатель	ELFV	MRKZ
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	1.80
P/B	0.39	0.39
P/S	0.22	0.11
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	0.97
Рентабельность
ROE	23.87%	21.57%
ROA	13.15%	6.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	9.94%
Чистая маржа	13.19%	6.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	2.50
Текущая ликв.	0.74	0.97
Быстрая ликв.	0.62	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	2.54%
EPS	$0.30	$0.05
Балансовая стоим.	$1.27	$0.25

Технический анализ

MRKZ набирает 65 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKZ торгуется выше SMA 50 (23.5%), тогда как ELFV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKZ выше SMA 200 (+50.3%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKZ. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). По бете MRKZ стабильнее (0.40 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает MRKZ защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMRKZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MRKZ
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	55.94
Stochastic %K	3.26	57.50
CCI (20)	-181.92	33.49
MFI	22.69	73.78
Williams %R	-96.74	-42.50
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.00
Тренд
ADX	20.90	42.79
Цена vs EMA 9	-2.41%	-2.41%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+4.11%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+23.49%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+50.26%
Объём
CMF	-0.14	0.01
Volume Ratio	115.48	70.30
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.40
ATR %	2.08%	10.14%
Sharpe (1г)	-0.87	1.09
RS Rating	51.00	99.00
52w от хая	-21.19	-21.49
BB ширина	7.84	69.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKZ растёт быстрее по выручке: +19.14% год к году против +17.11% у ELFV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	MRKZ
Выручка	81,08 млрд ₽	81,74 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+19.14%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	5,16 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.30	$0.05
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	8,55 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	-2,23 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	MRKZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$0.00
Коэфф. выплат	28.33%	2.54%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	82.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для MRKZ — январе (+14.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +31.71% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MRKZ

+14.8

-8.6

-2.1

-2.5

+3.5

+12.6

+12.2

+13.5

-5.1

-7.8

-2.4

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Россети Северо-Запад?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 1.80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или MRKZ?

ROE ELFV — 23.87%, MRKZ — 21.57%. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Россети Северо-Запад?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Россети Северо-Запад?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или MRKZ?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MRKZ — 6.31%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MRKZ?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MRKZ — 65/100. MRKZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MRKZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 16, MRKZ — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией