Сравнение ELFV vs MRKV

Тикер 1

Тикер 2

ELFV14

25MRKV

Хотя ELFV и MRKV принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Россети Волга — в «Электросети». По капитализации MRKV крупнее в 2.3× (36,59 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 2.55 у MRKV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала ELFV составляет 23.87%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRKV побеждает по числу метрик: 25 против 14 у ELFV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVMRKV

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 2.55 у MRKV (разница составляет 36.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 2.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.87% против 20.75% у MRKV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMRKV

Показатель	ELFV	MRKV
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	2.55
P/B	0.39	0.53
P/S	0.22	0.22
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	1.39
Рентабельность
ROE	23.87%	20.75%
ROA	13.15%	11.28%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	11.89%
Чистая маржа	13.19%	8.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.84
Текущая ликв.	0.74	0.89
Быстрая ликв.	0.62	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.80%
Коэфф. выплат	28.33%	35.33%
EPS	$0.30	$0.06
Балансовая стоим.	$1.27	$0.29

Технический анализ

По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как ELFV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MRKV — 22.0 (слабый тренд). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMRKV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MRKV
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	52.85
Stochastic %K	3.26	49.74
CCI (20)	-181.92	-4.87
MFI	22.69	60.22
Williams %R	-96.74	-50.26
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.00
Тренд
ADX	20.90	22.03
Цена vs EMA 9	-2.41%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+0.34%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+2.74%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+28.41%
Объём
CMF	-0.14	-0.15
Volume Ratio	115.48	64.62
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.10
ATR %	2.08%	3.39%
Sharpe (1г)	-0.87	1.15
RS Rating	51.00	99.00
52w от хая	-21.19	-9.84
BB ширина	7.84	7.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +17.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	MRKV
Выручка	81,08 млрд ₽	129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+24.61%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	11,33 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.30	$0.06
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	19,10 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	MRKV
Див. доходность	—	7.80%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.02
Коэфф. выплат	28.33%	35.33%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	9.96%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а MRKV — на январе (+8.64%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Россети Волга?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 2.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или MRKV?

ROE ELFV — 23.87%, MRKV — 20.75%. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Россети Волга?

Россети Волга выплачивает дивиденды с доходностью 7.80%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Россети Волга?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или MRKV?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MRKV — 8.76%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MRKV?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MRKV — 54/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MRKV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 14, MRKV — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией