ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение ELFV vs MRKU

Тикер 1
Тикер 2
ELFV19
21MRKU
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ЭЛ5-Энерго ПАО (ELFV, «Коммунальные услуги») и Россети Урал (MRKU, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. ELFV торгуется с P/E 1,16, тогда как MRKU — с P/E 3,21. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE ELFV — 22,97%, у MRKU — 18,24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 12,01%, опережая ELFV (12,44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10,30% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKU набирает 70 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
ELFV
ЭЛ5-Энерго ПАО
ELFVRU
₽0,36
Коммунальные услуги · Коммунальные услуги
Капитализация:
ETP Rank7.4
Стоимость
10.0
Качество
9.0
Рост
9.2
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
MRKU
Россети Урал
MRKURU
₽0,58
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.5
Стоимость
9.9
Качество
8.5
Рост
6.4
Техника
7.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

ELFVMRKU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1,16 vs 3,21 у MRKU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ELFV оценён ниже: 0,14 против 0,38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0,27, у MRKU — 0,59. EV/EBITDA ELFV — 1,50, у MRKU — 1,92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (22,97% vs 18,24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у ELFV — 12,44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0,93, у MRKU — 0,84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMRKU
ПоказательELFVMRKUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E1,163,21
P/B0,270,59
P/S0,140,38
PEG0,040,09
EV/EBITDA1,501,92
Рентабельность
ROE22,97%18,24%
ROA11,88%9,90%
Валовая маржа——
Операц. маржа21,38%18,11%
Чистая маржа12,44%12,01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,930,84
Текущая ликв.1,130,58
Быстрая ликв.0,620,56
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—10,30%
Коэфф. выплат28,33%34,00%
EPS$0,30$0,18
Балансовая стоим.$1,27$0,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 70/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELFV — 44,3, MRKU — 53,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 5,6%, ELFV — ниже на -3,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+11,7%), ELFV — ниже (-23,5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: ELFV — 31,2 (выраженный тренд), MRKU — 22,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0,77, ELFV — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ELFV составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMRKU
Общая оценка
40
70
Осцилляторы
53
48
Тренд
22
64
Объём
63
75
Волатильность
43
58
ИндикаторELFVMRKUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44,2853,37
Stochastic %K18,2448,89
CCI (20)-1,1627,04
MFI63,2473,22
Williams %R-81,76-51,11
MACD гистограмма0,000,00
Momentum (10)-0,01-0,01
Тренд
ADX31,2322,11
Цена vs EMA 9-6,53%-2,83%
Цена vs EMA 20-4,39%+0,46%
Цена vs SMA 50-3,42%+5,56%
Цена vs SMA 200-23,50%+11,73%
Объём
CMF0,050,27
Volume Ratio88,7280,51
Волатильность и статистика
Beta0,910,77
ATR %4,87%4,84%
Sharpe (1г)-1,271,12
RS Rating38,0098,00
52w от хая-38,07-10,88
BB ширина31,1830,11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ELFV генерирует 81,08 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ELFV — +18,30%, MRKU — +12,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательELFVMRKUЛидер
Выручка81,08 млрд ₽129,84 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+18.30%+12.60%
Чистая прибыль10,69 млрд ₽13,30 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+135.40%+5.10%
EPS (TTM)$0,30$0,15
Операц. Cash Flow20,37 млрд ₽23,66 млрд ₽
Free Cash Flow12,27 млрд ₽6,17 млрд ₽

Дивиденды

MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, MRKU — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8,74%, MRKU — +42,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28,33%, MRKU — 34,00%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательELFVMRKUЛидер
Див. доходность—10,30%
Годовые дивиденды$0,09$0,06
Коэфф. выплат28,33%34,00%
Лет выплат615
CAGR дивидендов (5л)8,74%42,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ELFV показывает лучшую среднюю доходность в августе (+14,25%), MRKU — в июле (+7,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-8,04%), MRKU — июнь (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
ELFV
+4,3
-2,7
-4,1
+0,5
-5,8
-0,7
-1,3
+14,3
-4,5
+0,3
-8,0
+3,4
MRKU
+4,5
-3,6
+0,7
+6,0
+4,0
-4,9
+7,9
+4,9
-4,2
+0,4
-0,1
+5,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго ПАО или Россети Урал?
Мультипликатор P/E у ЭЛ5-Энерго ПАО ниже (1,16 vs 3,21), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — ELFV или MRKU?
Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 22,97%, MRKU — 18,24%. Преимущество у ELFV.
Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго ПАО и Россети Урал?
Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10,30%. ЭЛ5-Энерго ПАО дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго ПАО или Россети Урал?
Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — ELFV или MRKU?
Чистая маржа ELFV — 12,44%, MRKU — 12,01%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — ELFV или MRKU?
Технический скоринг: ELFV — 40/100, MRKU — 70/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — ELFV или MRKU?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу MRKU по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией