Сравнение ELFV vs MRKS

Тикер 1

Тикер 2

ELFV24

17MRKS

Хотя ELFV и MRKS принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Россети Сибирь — в «Электросети». По капитализации MRKS крупнее в 3.0× (47,41 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 7.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у MRKS — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте ELFV уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVMRKS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.37 у MRKS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у MRKS — 3.30. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ELFV — 23.87%, у MRKS — 7.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKS значительно выше: D/E 6.49 vs 0.82 у ELFV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMRKS

Показатель	ELFV	MRKS
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	44.30
P/B	0.39	3.30
P/S	0.22	0.37
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	5.97
Рентабельность
ROE	23.87%	7.44%
ROA	13.15%	0.99%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	7.98%
Чистая маржа	13.19%	0.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	6.49
Текущая ликв.	0.74	0.50
Быстрая ликв.	0.62	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	10.20%
EPS	$0.30	$0.01
Балансовая стоим.	$1.27	$0.16

Технический анализ

По техническому скорингу MRKS сильнее: 37/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMRKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MRKS
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	45.99
Stochastic %K	3.26	22.01
CCI (20)	-181.92	-34.07
MFI	22.69	92.61
Williams %R	-96.74	-77.99
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	-0.02
Тренд
ADX	20.90	34.29
Цена vs EMA 9	-2.41%	-3.47%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-2.44%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-0.57%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+0.91%
Объём
CMF	-0.14	-0.34
Volume Ratio	115.48	44.21
Волатильность и статистика
Beta	0.61	-0.42
ATR %	2.08%	6.14%
Sharpe (1г)	-0.87	0.97
RS Rating	51.00	56.00
52w от хая	-21.19	-28.06
BB ширина	7.84	19.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +17.11%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	MRKS
Выручка	81,08 млрд ₽	133,37 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+27.23%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	1,13 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.30	$0.01
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	18,23 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	4,35 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, MRKS — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, MRKS — +12.93%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	MRKS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$0.00
Коэфф. выплат	28.33%	10.20%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	12.93%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а MRKS — на январе (+19.88%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Россети Сибирь?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 44.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или MRKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, MRKS — 7.44%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Россети Сибирь?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Россети Сибирь?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. MRKS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или MRKS?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MRKS — 0.85%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MRKS?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MRKS — 37/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MRKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу ELFV по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией