Сравнение ELFV vs MISBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV16

27MISBP

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и ТНСэнМарЭл привилегированные (MISBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации ELFV крупнее в 25.5× (15,89 млрд ₽ vs 624,22 млн ₽). По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 7.56 у MISBP (разница составляет 78.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE ELFV — 23.87%, у MISBP — 18.66%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая MISBP (9.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: MISBP обеспечивает 6.50% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MISBP сильнее: 86/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:16 — убедительное преимущество MISBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТНСэнМарЭл привилегированные

MISBPRU

58,60 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 624,22 млн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

3.6

Качество

8.5

Рост

4.6

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVMISBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ELFV с P/E 1.63 (у MISBP — 7.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ELFV дешевле: 0.22 против 0.71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у MISBP — 1.41. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у MISBP — 6.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 18.66%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у MISBP — 9.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у MISBP — 0.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVMISBP

Показатель	ELFV	MISBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	7.56
P/B	0.39	1.41
P/S	0.22	0.71
PEG	0.06	0.22
EV/EBITDA	2.07	6.14
Рентабельность
ROE	23.87%	18.66%
ROA	13.15%	14.11%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	7.96%
Чистая маржа	13.19%	9.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.32
Текущая ликв.	0.74	2.23
Быстрая ликв.	0.62	2.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	6.50%
Коэфф. выплат	28.33%	82.85%
EPS	$0.30	$7.49
Балансовая стоим.	$1.27	$40.14

Технический анализ

MISBP набирает 86 из 100 по техническому скорингу, ELFV — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), MISBP — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MISBP выше на 5.2%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MISBP выше SMA 200 (+13.3%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу MISBP. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), MISBP — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MISBP стабильнее (0.23 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает MISBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MISBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVMISBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	MISBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	58.63
Stochastic %K	3.26	60.61
CCI (20)	-181.92	68.01
MFI	22.69	71.60
Williams %R	-96.74	-39.39
MACD гистограмма	0.00	0.19
Momentum (10)	-0.03	3.90
Тренд
ADX	20.90	32.12
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.64%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+2.64%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+5.24%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+13.30%
Объём
CMF	-0.14	0.28
Volume Ratio	115.48	46.59
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.23
ATR %	2.08%	3.53%
Sharpe (1г)	-0.87	0.69
RS Rating	51.00	87.00
52w от хая	-21.19	-6.84
BB ширина	7.84	12.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +9.33% у MISBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, MISBP — 992251 ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, MISBP — 406998 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	MISBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	10,57 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+9.33%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	992251 ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+15.16%	—
EPS (TTM)	$0.30	$7.49
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	496840 ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	406998 ₽

Дивиденды

MISBP выплачивает дивиденды с доходностью 6.50% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, MISBP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, MISBP — +52.40%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, MISBP — 82.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	ELFV	MISBP
Див. доходность	—	6.50%
Годовые дивиденды	$0.09	$6.21
Коэфф. выплат	28.33%	82.85%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	52.40%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для MISBP — августе (+13.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), MISBP — ноябрь (-8.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISBP: +55.31% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

MISBP

+13.3

+0.4

+4.0

+10.2

+2.0

-2.9

+5.8

+13.5

+6.5

-0.3

-8.2

+11.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНСэнМарЭл привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ЭЛ5-Энерго: P/E 1.63 против 7.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или MISBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, MISBP — 18.66%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНСэнМарЭл привилегированные?

ТНСэнМарЭл привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 6.50%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНСэнМарЭл привилегированные?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, MISBP — 10,57 млн ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или MISBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, MISBP — 9.39%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или MISBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, MISBP — 86/100. MISBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или MISBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу MISBP по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией