Сравнение ELFV vs LSNG

Тикер 1

Тикер 2

ELFV14

29LSNG

Хотя ELFV и LSNG принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Россети Ленэнерго — в «Электросети». По капитализации LSNG крупнее в 8.9× (141,32 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, ELFV выглядит привлекательнее: 1.63 против 4.51. Премия к оценке LSNG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала ELFV составляет 23.87%, что превышает показатель LSNG (15.33%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LSNG впереди: 24.48% против 13.19% у ELFV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. LSNG выплачивает дивиденды с доходностью 3.18% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LSNG: скоринг 62/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. LSNG побеждает по числу метрик: 29 против 14 у ELFV. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Россети Ленэнерго

LSNGRU

16,58 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,32 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.8

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVLSNG

Фундаментальный анализ

ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как LSNG — с P/E 4.51. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 1.10 у LSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 0.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 2.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.87% против 15.33% у LSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LSNG — 24.48%, ELFV — 13.19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, LSNG — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVLSNG

Показатель	ELFV	LSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	4.51
P/B	0.39	0.69
P/S	0.22	1.10
PEG	0.06	0.21
EV/EBITDA	2.07	2.20
Рентабельность
ROE	23.87%	15.33%
ROA	13.15%	10.12%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	28.95%
Чистая маржа	13.19%	24.48%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.51
Текущая ликв.	0.74	0.88
Быстрая ликв.	0.62	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.18%
Коэфф. выплат	28.33%	13.25%
EPS	$0.30	$4.06
Балансовая стоим.	$1.27	$26.49

Технический анализ

По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у LSNG — 54.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как ELFV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). ELFV менее волатилен — бета 0.61 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVLSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	LSNG
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	54.48
Stochastic %K	3.26	46.46
CCI (20)	-181.92	28.40
MFI	22.69	72.72
Williams %R	-96.74	-53.54
MACD гистограмма	0.00	0.06
Momentum (10)	-0.03	0.60
Тренд
ADX	20.90	34.42
Цена vs EMA 9	-2.41%	-1.51%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+1.30%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+6.96%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+9.21%
Объём
CMF	-0.14	-0.32
Volume Ratio	115.48	23.69
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.69
ATR %	2.08%	5.80%
Sharpe (1г)	-0.87	0.59
RS Rating	51.00	89.00
52w от хая	-21.19	-13.42
BB ширина	7.84	25.74

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +14.52%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, LSNG — 35 млрд ₽. LSNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	LSNG	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	142,99 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+14.52%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	35 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+20.78%	—
EPS (TTM)	$0.30	$4.06
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	66,46 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	9,89 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, LSNG — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, LSNG — +15.42%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, LSNG — 13.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	LSNG
Див. доходность	—	3.18%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.54
Коэфф. выплат	28.33%	13.25%
Лет выплат	6.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	15.42%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а LSNG — на августе (+9.20%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для LSNG — май (-6.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNG: +54.02% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

LSNG

+8.7

+0.8

+6.7

+6.8

-6.5

+2.6

+8.7

+9.2

-2.2

+4.9

+7.8

+6.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Россети Ленэнерго?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 4.51. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или LSNG?

ROE ELFV — 23.87%, LSNG — 15.33%. ELFV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Россети Ленэнерго?

Россети Ленэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 3.18%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Россети Ленэнерго?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или LSNG?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, LSNG — 24.48%. LSNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или LSNG?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, LSNG — 62/100. LSNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или LSNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 14, LSNG — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией