Сравнение ELFV vs LPSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV17

25LPSB

Хотя ELFV и LPSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а ЛЭСК — в «Электрогенерация». По капитализации ELFV крупнее в 1.7× (15,89 млрд ₽ vs 9,30 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 7.04 у LPSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE LPSB — 60.02%, у ELFV — 23.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая LPSB (9.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: LPSB обеспечивает 0.93% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу LPSB: скоринг 43/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:17 — убедительное преимущество LPSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ЛЭСК

LPSBRU

59,80 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 9,30 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

4.0

Качество

9.8

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

5.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELFVLPSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 7.04 у LPSB (разница составляет 76.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.70 у LPSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у LPSB — 4.22. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у LPSB — 5.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LPSB (60.02% vs 23.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у LPSB — 9.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у LPSB — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVLPSB

Показатель	ELFV	LPSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	7.04
P/B	0.39	4.22
P/S	0.22	0.70
PEG	0.06	0.09
EV/EBITDA	2.07	5.31
Рентабельность
ROE	23.87%	60.02%
ROA	13.15%	38.57%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	10.18%
Чистая маржа	13.19%	9.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.56
Текущая ликв.	0.74	2.41
Быстрая ликв.	0.62	2.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.93%
Коэфф. выплат	28.33%	5.89%
EPS	$0.30	$9.34
Балансовая стоим.	$1.27	$15.56

Технический анализ

По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у LPSB — 38.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, LPSB на -8.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), LPSB — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ELFVLPSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	LPSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	38.90
Stochastic %K	3.26	52.94
CCI (20)	-181.92	-35.58
MFI	22.69	52.50
Williams %R	-96.74	-47.06
MACD гистограмма	0.00	0.29
Momentum (10)	-0.03	1.60
Тренд
ADX	20.90	28.77
Цена vs EMA 9	-2.41%	-0.03%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-1.93%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-8.38%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-12.93%
Объём
CMF	-0.14	0.07
Volume Ratio	115.48	169.26
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.33
ATR %	2.08%	2.82%
Sharpe (1г)	-0.87	0.14
RS Rating	51.00	66.00
52w от хая	-21.19	-33.56
BB ширина	7.84	11.43

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, LPSB — 14,68 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, LPSB — 1,45 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, LPSB — 963,62 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	LPSB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	14,68 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+6.43%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	1,45 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+23.07%	—
EPS (TTM)	$0.30	$9.34
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	1,03 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	963,62 млн ₽

Дивиденды

LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, LPSB — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, LPSB — +23.69%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, LPSB — 5.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	LPSB
Див. доходность	—	0.93%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.55
Коэфф. выплат	28.33%	5.89%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	23.69%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а LPSB — на январе (+9.68%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), LPSB — ноябрь (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPSB: +49.45% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

LPSB

+9.7

+5.8

+7.9

+8.3

+2.1

-3.0

+8.9

+8.4

+2.6

+3.4

-5.3

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ЛЭСК?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 7.04. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или LPSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, LPSB — 60.02%. Преимущество у LPSB.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ЛЭСК?

ЛЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 0.93%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ЛЭСК?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, LPSB — 14,68 млрд ₽. ELFV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или LPSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, LPSB — 9.90%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или LPSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, LPSB — 43/100. LPSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или LPSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу LPSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией