Сравнение ELFV vs KRSBP

Тикер 1

Тикер 2

ELFV19

24KRSBP

Хотя ELFV и KRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Красноярскэнергосбыт привилегированные — в «Электросети». По капитализации ELFV крупнее в 4.2× (15,89 млрд ₽ vs 3,74 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как KRSBP — с P/E 7.29. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.26% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, KRSBP — 4.65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 11.51% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 19:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Красноярскэнергосбыт привилегированные

KRSBPRU

22,16 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,74 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

4.1

Качество

8.8

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

ELFVKRSBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 7.29 у KRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу ELFV: 0.22 vs 0.34 у KRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ELFV оценён ниже: 2.07 vs 4.89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KRSBP составляет 37.26%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 4.65% у KRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, KRSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVKRSBP

Показатель	ELFV	KRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	7.29
P/B	0.39	2.72
P/S	0.22	0.34
PEG	0.06	0.34
EV/EBITDA	2.07	4.89
Рентабельность
ROE	23.87%	37.26%
ROA	13.15%	19.40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	4.84%
Чистая маржа	13.19%	4.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.92
Текущая ликв.	0.74	1.46
Быстрая ликв.	0.62	1.44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	11.51%
Коэфф. выплат	28.33%	69.14%
EPS	$0.30	$2.99
Балансовая стоим.	$1.27	$8.02

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у KRSBP — 40.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, KRSBP на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), KRSBP — 18.7 (нет тренда). KRSBP менее волатилен — бета -0.17 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVKRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	KRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	40.42
Stochastic %K	3.26	12.96
CCI (20)	-181.92	-92.92
MFI	22.69	34.28
Williams %R	-96.74	-87.04
MACD гистограмма	0.00	-0.13
Momentum (10)	-0.03	-0.32
Тренд
ADX	20.90	18.68
Цена vs EMA 9	-2.41%	-1.38%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-2.96%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-4.55%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-0.48%
Объём
CMF	-0.14	-0.07
Volume Ratio	115.48	30.88
Волатильность и статистика
Beta	0.61	-0.17
ATR %	2.08%	3.60%
Sharpe (1г)	-0.87	0.71
RS Rating	51.00	84.00
52w от хая	-21.19	-17.87
BB ширина	7.84	13.76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +10.81%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	KRSBP	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	49,20 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+10.81%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	2,29 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.01%	—
EPS (TTM)	$0.30	$2.99
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	2,01 млн ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	2,01 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, KRSBP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, KRSBP — +26.15%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	KRSBP
Див. доходность	—	11.51%
Годовые дивиденды	$0.09	$2.07
Коэфф. выплат	28.33%	69.14%
Лет выплат	6.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	26.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а KRSBP — на апреле (+10.38%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для KRSBP — июнь (-8.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

KRSBP

+6.0

+3.4

+7.5

+10.4

+9.2

-8.9

+8.5

+2.1

-0.6

+3.6

+1.8

+6.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 7.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или KRSBP?

ROE ELFV — 23.87%, KRSBP — 37.26%. KRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Красноярскэнергосбыт привилегированные?

Красноярскэнергосбыт привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 11.51%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Красноярскэнергосбыт привилегированные?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или KRSBP?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, KRSBP — 4.65%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или KRSBP?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, KRSBP — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или KRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ELFV выигрывает 19, KRSBP — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией