Сравнение ELFV vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. ELFV прибылен, P/E составляет 1.63. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ELFV оценён ниже: 0.22 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ELFV — 0.39, у KCHE — 1.73. ELFV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ELFV — 2.07, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. ELFV генерирует прибыль с ROE 23.87%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2.40 vs 0.82 у ELFV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ELFV | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1.63 | -842.29 | |
| P/B | 0.39 | 1.73 | |
| P/S | 0.22 | 1.13 | |
| PEG | 0.06 | — | |
| EV/EBITDA | 2.07 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.87% | -0.21% | |
| ROA | 13.15% | -0.06% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 23.05% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 13.19% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.82 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 0.74 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.62 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 28.33% | — | |
| EPS | $0.30 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.27 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ELFV: скоринг 29/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELFV — 29.6, KCHE — 44.2. ELFV в зоне зона перепроданности, а KCHE — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, KCHE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), KCHE — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHE — 0.38, ELFV — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELFV | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 29.64 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 3.26 | 45.16 | |
| CCI (20) | -181.92 | -49.49 | |
| MFI | 22.69 | 38.86 | |
| Williams %R | -96.74 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.03 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.90 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.41% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.01% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.81% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.11% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 115.48 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.61 | 0.38 | |
| ATR % | 2.08% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -0.87 | 0.41 | |
| RS Rating | 51.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -21.19 | -35.54 | |
| BB ширина | 7.84 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ELFV генерирует 81,08 млрд ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ELFV — +17.11%, KCHE — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: ELFV зарабатывает 10,69 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELFV | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 81,08 млрд ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +17.11% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 10,69 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $0.30 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 20,37 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 12,27 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ELFV выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ELFV | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.09 | — | |
| Коэфф. выплат | 28.33% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8.74% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ELFV показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.95%), KCHE — в августе (+26.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), KCHE — май (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +1.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — ELFV или KCHE?
Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — ELFV или KCHE?
Что лучше купить — ELFV или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией