Сравнение ELFV vs KBSB

Тикер 1

Тикер 2

ELFV15

25KBSB

Хотя ELFV и KBSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а ТНС энерго Кубань — в «Электрогенерация». Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 2.59 у KBSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 23.87% у ELFV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ELFV — 13.19%, KBSB — 6.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 29/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте KBSB уверенно лидирует со счётом 25:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ТНС энерго Кубань

KBSBRU

835,00 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 14,92 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.2

Качество

8.6

Рост

8.8

Техника

6.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

ELFVKBSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ELFV оценён рынком дешевле: 1.63 против 2.59 у KBSB (разница составляет 37.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.22 у ELFV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ELFV дешевле: 0.39 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 2.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель ELFV (23.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ELFV впереди: 13.19% против 6.33% у KBSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELFV — 0.82, KBSB — 0.99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVKBSB

Показатель	ELFV	KBSB
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	2.59
P/B	0.39	1.06
P/S	0.22	0.16
PEG	0.06	—
EV/EBITDA	2.07	0.73
Рентабельность
ROE	23.87%	41.11%
ROA	13.15%	20.61%
Валовая маржа	—	44.02%
Операц. маржа	23.05%	6.45%
Чистая маржа	13.19%	6.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.99
Текущая ликв.	0.74	1.33
Быстрая ликв.	0.62	1.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.52%
Коэфф. выплат	28.33%	20.73%
EPS	$0.30	$300.40
Балансовая стоим.	$1.27	$730.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 29/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у KBSB — 43.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, KBSB на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), KBSB — 23.1 (слабый тренд). KBSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELFVKBSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	KBSB
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	42.98
Stochastic %K	3.26	18.61
CCI (20)	-181.92	-57.73
MFI	22.69	33.01
Williams %R	-96.74	-81.39
MACD гистограмма	0.00	-6.31
Momentum (10)	-0.03	-13.00
Тренд
ADX	20.90	23.13
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.31%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-2.95%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-7.31%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+2.20%
Объём
CMF	-0.14	-0.42
Volume Ratio	115.48	115.76
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.41
ATR %	2.08%	4.47%
Sharpe (1г)	-0.87	1.05
RS Rating	51.00	96.00
52w от хая	-21.19	-19.60
BB ширина	7.84	29.93

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +11.77%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, KBSB — 5,37 млрд ₽. ELFV генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELFV генерирует 12,27 млрд ₽, KBSB — 3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELFV	KBSB	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	84,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+11.77%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	5,37 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+62.02%	—
EPS (TTM)	$0.30	$300.40
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	3,73 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	3,24 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ELFV платит дивиденды 6 лет подряд, KBSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ELFV — +8.74%, KBSB — +71.95%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, KBSB — 20.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	KBSB
Див. доходность	—	8.52%
Годовые дивиденды	$0.09	$62.28
Коэфф. выплат	28.33%	20.73%
Лет выплат	6.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	71.95%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а KBSB — на январе (+8.65%). Слабые месяцы: для ELFV — ноябрь (-7.60%), для KBSB — ноябрь (-5.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

KBSB

+8.7

+4.1

+2.1

+4.3

-4.3

+7.3

+1.5

+2.4

+2.8

+7.7

-5.0

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Кубань?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 2.59. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или KBSB?

ROE ELFV — 23.87%, KBSB — 41.11%. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ТНС энерго Кубань?

ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 8.52%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ТНС энерго Кубань?

По объёму выручки: ELFV — 81,08 млрд ₽, KBSB — 84,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ELFV или KBSB?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, KBSB — 6.33%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или KBSB?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, KBSB — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или KBSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик ELFV выигрывает 15, KBSB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией