Сравнение ELFV vs IRAO

Тикер 1

Тикер 2

ELFV10

32IRAO

Хотя ELFV и IRAO принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ЭЛ5-Энерго специализируется в «Коммунальные услуги», а Интер — в «Электросети». По капитализации IRAO крупнее в 21.2× (337,63 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). ELFV торгуется с P/E 1.63, тогда как IRAO — с P/E 2.48. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ELFV — 23.87%, у IRAO — 11.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая IRAO (7.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: IRAO обеспечивает 9.63% годовой доходности, ELFV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу IRAO: скоринг 64/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 32:10 — убедительное преимущество IRAO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Интер

IRAORU

3,23 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 337,63 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

6.5

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

ELFVIRAO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ELFV — P/E 1.63 vs 2.48 у IRAO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу IRAO: 0.18 vs 0.22 у ELFV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B IRAO — 0.29, у ELFV — 0.39. IRAO торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IRAO — 0.80, у ELFV — 2.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 11.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у IRAO — 7.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у IRAO — 0.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ELFV ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVIRAO

Показатель	ELFV	IRAO
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	2.48
P/B	0.39	0.29
P/S	0.22	0.18
PEG	0.06	0.22
EV/EBITDA	2.07	0.80
Рентабельность
ROE	23.87%	11.75%
ROA	13.15%	8.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	6.07%
Чистая маржа	13.19%	7.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	0.38
Текущая ликв.	0.74	2.35
Быстрая ликв.	0.62	2.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9.63%
Коэфф. выплат	28.33%	25.51%
EPS	$0.30	$1.26
Балансовая стоим.	$1.27	$10.76

Технический анализ

По техническому скорингу IRAO сильнее: 64/100 против 29/100 у ELFV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELFV составляет 29.6 (зона перепроданности), у IRAO — 56.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: IRAO выше на 1.2%, ELFV — ниже на -6.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IRAO выше SMA 200 (+3.5%), ELFV — ниже (-9.1%). Долгосрочный тренд в пользу IRAO. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), IRAO — 16.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IRAO менее волатилен — бета 0.53 против 0.61 у ELFV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

ELFVIRAO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	IRAO
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	56.30
Stochastic %K	3.26	81.40
CCI (20)	-181.92	63.52
MFI	22.69	69.89
Williams %R	-96.74	-18.60
MACD гистограмма	0.00	0.01
Momentum (10)	-0.03	0.10
Тренд
ADX	20.90	16.36
Цена vs EMA 9	-2.41%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-4.01%	+0.90%
Цена vs SMA 50	-6.81%	+1.16%
Цена vs SMA 200	-9.11%	+3.46%
Объём
CMF	-0.14	0.05
Volume Ratio	115.48	84.35
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.53
ATR %	2.08%	1.55%
Sharpe (1г)	-0.87	0.13
RS Rating	51.00	53.00
52w от хая	-21.19	-11.49
BB ширина	7.84	5.25

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ELFV: +17.11% г/г vs +11.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, IRAO — 133,83 млрд ₽. IRAO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, IRAO — -90,52 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	IRAO	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	1,76 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+11.65%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	133,83 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+4.45%	—
EPS (TTM)	$0.30	$1.26
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	99,42 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	-90,52 млрд ₽

Дивиденды

IRAO выплачивает дивиденды с доходностью 9.63% годовых, тогда как ELFV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, IRAO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, IRAO — +12.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, IRAO — 25.51%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	IRAO
Див. доходность	—	9.63%
Годовые дивиденды	$0.09	$0.32
Коэфф. выплат	28.33%	25.51%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	12.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELFV приходится на августе (+13.95%), а IRAO — на январе (+3.77%). Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), IRAO — февраль (-4.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IRAO: +9.20% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

IRAO

+3.8

-4.0

+2.2

+1.7

+3.0

+2.7

-0.7

-0.6

+0.6

-0.9

+1.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или Интер?

По P/E ЭЛ5-Энерго оценена ниже: 1.63 против 2.48. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ELFV или IRAO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, IRAO — 11.75%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и Интер?

Интер выплачивает дивиденды с доходностью 9.63%. ЭЛ5-Энерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или Интер?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, IRAO — 1,76 трлн ₽. IRAO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или IRAO?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, IRAO — 7.60%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или IRAO?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, IRAO — 64/100. IRAO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или IRAO?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:32 в пользу IRAO по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией