Сравнение ELFV vs FEES

Тикер 1

Тикер 2

ELFV19

24FEES

ЭЛ5-Энерго (ELFV) из индустрии «Коммунальные услуги» и ФСК Россети (FEES) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации FEES крупнее в 8.9× (141,48 млрд ₽ vs 15,89 млрд ₽). По мультипликатору P/E FEES оценён рынком дешевле: 1.06 против 1.63 у ELFV (разница составляет 35.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует ELFV (23.87% vs 10.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ELFV — 13.19%, у FEES — 11.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между ELFV и FEES зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

ЭЛ5-Энерго

ELFVRU

0,45 ₽

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 15,89 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

9.6

Качество

9.1

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

ФСК Россети

FEESRU

0,07 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 141,48 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

10.0

Качество

6.2

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

ELFVFEES

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FEES с P/E 1.06 (у ELFV — 1.63). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) FEES дешевле: 0.08 против 0.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B FEES — 0.10, у ELFV — 0.39. FEES торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA FEES — 1.45, у ELFV — 2.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ELFV — 23.87%, у FEES — 10.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ELFV удерживает чистую маржу на уровне 13.19%, опережая FEES (11.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELFV — 0.82, у FEES — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности FEES ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ELFVFEES

Показатель	ELFV	FEES
Мультипликаторы оценки
P/E	1.63	1.06
P/B	0.39	0.10
P/S	0.22	0.08
PEG	0.06	0.13
EV/EBITDA	2.07	1.45
Рентабельность
ROE	23.87%	10.67%
ROA	13.15%	5.18%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	23.05%	16.58%
Чистая маржа	13.19%	11.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.82	1.06
Текущая ликв.	0.74	0.59
Быстрая ликв.	0.62	0.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	28.33%	23.04%
EPS	$0.30	$0.07
Балансовая стоим.	$1.27	$0.73

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 29/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): ELFV — 29.6 (зона перепроданности), FEES — 42.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ELFV на -6.8%, FEES на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ELFV — 20.9 (слабый тренд), FEES — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете FEES стабильнее (0.44 vs 0.61). Значение ниже 0.8 делает FEES защитной акцией.

ELFVFEES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELFV	FEES
Осцилляторы
RSI (14)	29.64	42.02
Stochastic %K	3.26	33.54
CCI (20)	-181.92	-58.93
MFI	22.69	54.23
Williams %R	-96.74	-66.46
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.03	0.00
Тренд
ADX	20.90	14.25
Цена vs EMA 9	-2.41%	-1.31%
Цена vs EMA 20	-4.01%	-1.95%
Цена vs SMA 50	-6.81%	-3.74%
Цена vs SMA 200	-9.11%	-2.47%
Объём
CMF	-0.14	-0.05
Volume Ratio	115.48	37.15
Волатильность и статистика
Beta	0.61	0.44
ATR %	2.08%	2.72%
Sharpe (1г)	-0.87	0.26
RS Rating	51.00	67.00
52w от хая	-21.19	-19.35
BB ширина	7.84	8.75

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ELFV — 81,08 млрд ₽, FEES — 1,83 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ELFV растёт быстрее по выручке: +17.11% год к году против +15.78% у FEES. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ELFV — 10,69 млрд ₽, FEES — 203,38 млрд ₽. FEES генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ELFV — 12,27 млрд ₽, FEES — -17,02 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ELFV	FEES	Лидер
Выручка	81,08 млрд ₽	1,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+17.11%	+15.78%
Чистая прибыль	10,69 млрд ₽	203,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+15.26%	—
EPS (TTM)	$0.30	$0.07
Операц. Cash Flow	20,37 млрд ₽	581,49 млрд ₽
Free Cash Flow	12,27 млрд ₽	-17,02 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: ELFV — 6 лет, FEES — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ELFV — +8.74%, FEES — +3.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ELFV — 28.33%, FEES — 23.04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ELFV	FEES
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.09	$0.02
Коэфф. выплат	28.33%	23.04%
Лет выплат	6.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	8.74%	3.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ELFV — августе (+13.95%), для FEES — июне (+4.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ELFV — ноябрь (-7.60%), FEES — октябрь (-2.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FEES: +3.50% против +1.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELFV

+4.4

-3.1

-4.0

+0.5

-4.7

+5.1

-1.9

+13.9

-4.5

+0.3

-7.6

+3.4

FEES

+2.8

-1.8

-0.5

+0.9

-1.3

+4.4

-0.9

+1.3

-2.2

-2.9

+2.6

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЭЛ5-Энерго или ФСК Россети?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ФСК Россети: P/E 1.06 против 1.63. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ELFV или FEES?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ELFV — 23.87%, FEES — 10.67%. Преимущество у ELFV.

Какие дивиденды у ЭЛ5-Энерго и ФСК Россети?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ЭЛ5-Энерго или ФСК Россети?

Выручка ELFV за TTM — 81,08 млрд ₽, FEES — 1,83 трлн ₽. FEES генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ELFV или FEES?

Чистая маржа ELFV — 13.19%, FEES — 11.09%. ELFV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ELFV или FEES?

Технический скоринг: ELFV — 29/100, FEES — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELFV или FEES?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу FEES по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией