Сравнение ELAN vs VTRS

Тикер 1

Тикер 2

ELAN10

30VTRS

Обе компании работают в индустрии «Фармацевтика»: Elanco Animal Health Incorporated (ELAN) и Viatris Inc. (VTRS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VTRS крупнее в 1.8× (19,17 млрд $ vs 10,65 млрд $). Ни ELAN (P/E -42.86), ни VTRS (P/E -64.65) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. ELAN убыточен — чистая маржа -4.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VTRS выплачивает дивиденды с доходностью 2.89% годовых, тогда как ELAN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу VTRS: скоринг 84/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте VTRS уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Elanco Animal Health Incorporated

ELANNYSE

21,32 $+0,47 $ (+2,25%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 10,65 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.9

Качество

5.3

Рост

4.4

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Viatris Inc.

VTRSNASDAQ

16,46 $-0,13 $ (-0,78%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 19,17 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

7.5

Качество

4.7

Рост

2.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

ELANVTRS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E ELAN — -42.86, VTRS — -64.65. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу VTRS: 1.33 vs 2.13 у ELAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VTRS оценён ниже: 16.86 vs 18.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ELAN — 0.61, VTRS — 0.98. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ELANVTRS

Показатель	ELAN	VTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	-42.86	-64.65
P/B	1.60	1.31
P/S	2.13	1.33
PEG	0.27	-0.63
EV/EBITDA	18.51	16.86
Рентабельность
ROE	-3.64%	-1.97%
ROA	-1.83%	-0.80%
Валовая маржа	49.44%	34.40%
Операц. маржа	8.95%	0.96%
Чистая маржа	-4.95%	-2.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.61	0.98
Текущая ликв.	2.16	1.60
Быстрая ликв.	1.12	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.89%
Коэфф. выплат	0.00%	-188.03%
EPS	$-0.49	$-0.26
Балансовая стоим.	$13.06	$12.69

Технический анализ

По техническому скорингу VTRS сильнее: 84/100 против 20/100 у ELAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ELAN составляет 45.4 (нейтральная зона), у VTRS — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VTRS торгуется выше SMA 50 (13.6%), тогда как ELAN ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VTRS выше SMA 200 (+35.9%), ELAN — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу VTRS. Сила тренда по ADX: ELAN — 15.5 (нет тренда), VTRS — 35.9 (выраженный тренд). VTRS демонстрирует выраженный тренд, а ELAN — нет. VTRS менее волатилен — бета 0.88 против 1.51 у ELAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ELAN составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELANVTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ELAN	VTRS
Осцилляторы
RSI (14)	45.38	60.88
Stochastic %K	27.87	65.88
CCI (20)	-77.01	38.25
MFI	46.28	68.88
Williams %R	-72.13	-34.12
MACD гистограмма	-0.16	-0.05
Momentum (10)	-2.69	0.64
Тренд
ADX	15.51	35.85
Цена vs EMA 9	+0.84%	+0.30%
Цена vs EMA 20	-2.35%	+3.37%
Цена vs SMA 50	-7.35%	+13.57%
Цена vs SMA 200	-3.18%	+35.90%
Объём
CMF	-0.09	0.28
Volume Ratio	94.59	88.04
Волатильность и статистика
Beta	1.51	0.88
ATR %	5.38%	3.19%
Sharpe (1г)	1.33	1.93
RS Rating	80.00	88.00
52w от хая	-23.09	-5.36
BB ширина	26.41	25.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ELAN — 4,71 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ELAN — -232 млн $, VTRS — -3,51 млрд $. ELAN генерирует больше чистой прибыли. FCF: ELAN генерирует 284 млн $, VTRS — 1,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ELAN	VTRS
Выручка	4,71 млрд $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	-232 млн $	-3,51 млрд $
EPS (TTM)	$-0.47	$-3.00
Операц. Cash Flow	560 млн $	2,32 млрд $
Free Cash Flow	284 млн $	1,94 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VTRS обеспечивает 2.89% годовой доходности, ELAN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VTRS выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ELAN не имеет дивидендной истории.

Показатель	ELAN	VTRS
Див. доходность	—	2.89%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	-188.03%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-6.17%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ELAN приходится на мае (+8.17%), а VTRS — на декабре (+5.23%). Слабые месяцы: для ELAN — март (-8.60%), для VTRS — февраль (-8.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ELAN

+0.3

-8.6

+0.1

+8.2

-1.3

+2.3

+3.6

-3.4

-1.5

+3.7

+1.0

VTRS

+0.9

-9.0

-5.6

-1.2

-0.1

-1.7

+2.1

+0.0

-5.3

-0.2

+2.2

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elanco Animal Health Incorporated или Viatris Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — ELAN или VTRS?

ROE ELAN — -3.64%, VTRS — -1.97%. VTRS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Elanco Animal Health Incorporated и Viatris Inc.?

Viatris Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.89%. Elanco Animal Health Incorporated дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Elanco Animal Health Incorporated или Viatris Inc.?

По объёму выручки: ELAN — 4,71 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — ELAN или VTRS?

Технический скоринг: ELAN — 20/100, VTRS — 84/100. VTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ELAN или VTRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ELAN выигрывает 10, VTRS — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией