Сравнение ELAN vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ELAN имеет отрицательный P/E (-42.86), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRK прибылен с P/E 31.26. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) ELAN оценён ниже: 2.13 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ELAN — 1.60, у MRK — 6.09. EV/EBITDA MRK — 14.23, у ELAN — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ELAN работает в убыток — ROE -3.64%, тогда как MRK показывает рентабельность 17.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ELAN (-4.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ELAN — 0.61, у MRK — 1.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ELAN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -42.86 | 31.26 | |
| P/B | 1.60 | 6.09 | |
| P/S | 2.13 | 4.25 | |
| PEG | 0.27 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 18.51 | 14.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.64% | 17.93% | |
| ROA | -1.83% | 6.94% | |
| Валовая маржа | 49.44% | 75.91% | |
| Операц. маржа | 8.95% | 27.59% | |
| Чистая маржа | -4.95% | 13.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.61 | 1.07 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 1.30 | |
| Быстрая ликв. | 1.12 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 92.12% | |
| EPS | $-0.49 | $3.61 | |
| Балансовая стоим. | $13.06 | $18.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRK: скоринг 46/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ELAN — 45.4, MRK — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ELAN на -7.3%, MRK на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRK выше SMA 200 (+11.9%), ELAN — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRK. ADX: ELAN — 15.5 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRK — 0.37, ELAN — 1.51. ELAN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ELAN составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ELAN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.38 | 48.02 | |
| Stochastic %K | 27.87 | 51.72 | |
| CCI (20) | -77.01 | 85.65 | |
| MFI | 46.28 | 68.33 | |
| Williams %R | -72.13 | -48.28 | |
| MACD гистограмма | -0.16 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -2.69 | -0.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.51 | 22.28 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.84% | +0.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.35% | -0.20% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.35% | -2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.18% | +11.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 94.59 | 70.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.51 | 0.37 | |
| ATR % | 5.38% | 2.29% | |
| Sharpe (1г) | 1.33 | 1.43 | |
| RS Rating | 80.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -23.09 | -9.71 | |
| BB ширина | 26.41 | 4.98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ELAN генерирует 4,71 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ELAN убыточен (чистая прибыль -232 млн $), тогда как MRK генерирует прибыль (18,25 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): ELAN — 284 млн $, MRK — 12,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ELAN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,71 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -232 млн $ | 18,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.47 | $7.30 | |
| Операц. Cash Flow | 560 млн $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 284 млн $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
MRK выплачивает дивиденды с доходностью 2.94% годовых, тогда как ELAN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRK выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ELAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | ELAN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.85 | |
| Коэфф. выплат | — | 92.12% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.28% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ELAN показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.17%), MRK — в ноябре (+4.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ELAN — март (-8.60%), MRK — февраль (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRK: +5.31% против +4.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Elanco Animal Health Incorporated или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — ELAN или MRK?
Какие дивиденды у Elanco Animal Health Incorporated и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Elanco Animal Health Incorporated или Merck & Co., Inc.?
Какая акция лучше по технике — ELAN или MRK?
Что лучше купить — ELAN или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией