Сравнение EL vs PG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у EL отрицательный (-114.37) — компания генерирует убытки. PG прибылен, P/E составляет 20.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) EL дешевле: 1.91 против 3.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PG — 15.33, у EL — 21.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. EL работает в убыток — ROE -6.29%, тогда как PG показывает рентабельность 31.28%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа EL (-1.67%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка EL значительно выше: D/E 2.33 vs 0.68 у PG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PG ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EL | PG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -114.37 | 20.66 | |
| P/B | 7.10 | 6.32 | |
| P/S | 1.91 | 3.83 | |
| PEG | 13.84 | 2.57 | |
| EV/EBITDA | 21.39 | 15.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.29% | 31.28% | |
| ROA | -1.26% | 12.98% | |
| Валовая маржа | 73.40% | 50.33% | |
| Операц. маржа | 7.56% | 23.24% | |
| Чистая маржа | -1.67% | 19.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.33 | 0.68 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.94 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.79% | 2.99% | |
| Коэфф. выплат | -204.44% | 61.06% | |
| EPS | $-0.68 | $6.90 | |
| Балансовая стоим. | $11.01 | $22.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EL — 45.9 (нейтральная зона), PG — 47.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EL на -0.1%, PG на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: EL — 21.6 (слабый тренд), PG — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PG стабильнее (0.12 vs 1.62). Значение ниже 0.8 делает PG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) EL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EL | PG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.87 | 47.14 | |
| Stochastic %K | 23.23 | 37.36 | |
| CCI (20) | -70.52 | -80.15 | |
| MFI | 50.39 | 55.63 | |
| Williams %R | -76.77 | -62.64 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.19 | |
| Momentum (10) | -8.47 | -2.66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.59 | 16.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.28% | +0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.34% | -0.37% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.11% | -1.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.19% | -4.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 72.20 | 56.85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.62 | 0.12 | |
| ATR % | 4.23% | 2.01% | |
| Sharpe (1г) | 0.51 | -0.74 | |
| RS Rating | 58.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -35.71 | -16.12 | |
| BB ширина | 17.08 | 6.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EL — 14,29 млрд $, PG — 84,28 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EL убыточен (чистая прибыль -1,13 млрд $), тогда как PG генерирует прибыль (15,97 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): EL — 670 млн $, PG — 14,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EL | PG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,29 млрд $ | 84,28 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,13 млрд $ | 15,97 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.15 | $6.67 | |
| Операц. Cash Flow | 1,27 млрд $ | 17,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 670 млн $ | 14,04 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EL — 1.79%, PG — 2.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EL — 14 лет, PG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EL | PG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.79% | 2.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.70 | $2.15 | |
| Коэфф. выплат | -204.44% | 61.06% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.40% | -8.80% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EL — ноябре (+5.47%), для PG — ноябре (+2.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EL — октябрь (-4.01%), PG — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EL: +7.28% против +5.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Estée Lauder Companies Inc. или The Procter & Gamble Company?
У кого выше рентабельность — EL или PG?
Какие дивиденды у The Estée Lauder Companies Inc. и The Procter & Gamble Company?
Какая компания крупнее по выручке — The Estée Lauder Companies Inc. или The Procter & Gamble Company?
Какая акция лучше по технике — EL или PG?
Что лучше купить — EL или PG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией