Сравнение EL vs HRB

Тикер 1

Тикер 2

EL14

30HRB

Инвесторы часто выбирают между EL и HRB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Товары для дома». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации EL крупнее в 5.9× (28,54 млрд $ vs 4,80 млрд $). EL имеет отрицательный P/E (-114.37), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HRB прибылен с P/E 6.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. EL убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. HRB предлагает более высокую дивидендную доходность (4.11% vs 1.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HRB сильнее: 74/100 против 30/100 у EL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HRB побеждает по числу метрик: 30 против 14 у EL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

The Estée Lauder Companies Inc.

ELNYSE

78,91 $+0,71 $ (+0,91%)

Товары первой необходимости · Товары для дома

Капитализация: 28,54 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

6.7

Качество

3.1

Рост

2.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

H&R Block, Inc.

HRBNYSE

37,89 $-1,91 $ (-4,80%)

Потребительский сектор · Товары для дома

Капитализация: 4,80 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

10.0

Качество

5.6

Рост

5.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

ELHRB

Фундаментальный анализ

P/E у EL отрицательный (-114.37) — компания генерирует убытки. HRB прибылен, P/E составляет 6.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) HRB дешевле: 1.29 против 1.91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA HRB оценён ниже: 5.86 vs 21.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EL убыточен — чистая маржа -1.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. EL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.33, тогда как HRB практически без долга (D/E -83.12). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ELHRB

Показатель	EL	HRB
Мультипликаторы оценки
P/E	-114.37	6.97
P/B	7.10	-211.46
P/S	1.91	1.29
PEG	13.84	0.20
EV/EBITDA	21.39	5.86
Рентабельность
ROE	-6.29%	-225.85%
ROA	-1.26%	21.80%
Валовая маржа	73.40%	54.48%
Операц. маржа	7.56%	26.18%
Чистая маржа	-1.67%	18.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.33	-83.12
Текущая ликв.	1.27	1.00
Быстрая ликв.	0.94	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.79%	4.11%
Коэфф. выплат	-204.44%	28.13%
EPS	$-0.68	$5.71
Балансовая стоим.	$11.01	$-0.19

Технический анализ

HRB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, EL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EL — 47.4 (нейтральная зона), HRB — 62.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EL на 1.1%, HRB на 16.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EL — 20.3 (слабый тренд), HRB — 30.2 (выраженный тренд). По бете HRB стабильнее (-0.12 vs 1.63). Значение ниже 0.8 делает HRB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HRB составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ELHRB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EL	HRB
Осцилляторы
RSI (14)	47.44	62.33
Stochastic %K	28.85	81.81
CCI (20)	-55.81	84.87
MFI	47.00	62.66
Williams %R	-71.15	-18.19
MACD гистограмма	-0.45	0.50
Momentum (10)	-6.38	1.60
Тренд
ADX	20.28	30.20
Цена vs EMA 9	-1.12%	+1.54%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+7.01%
Цена vs SMA 50	+1.13%	+16.43%
Цена vs SMA 200	-15.37%	-8.74%
Объём
CMF	-0.05	0.11
Volume Ratio	111.09	142.74
Волатильность и статистика
Beta	1.63	-0.12
ATR %	4.16%	4.71%
Sharpe (1г)	0.58	-1.00
RS Rating	58.00	14.00
52w от хая	-35.13	-35.83
BB ширина	16.54	39.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EL — 14,29 млрд $, HRB — 3,76 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: HRB зарабатывает 605,77 млн $, а EL фиксирует убыток (-1,13 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: EL генерирует 670 млн $, HRB — 598,85 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	EL	HRB
Выручка	14,29 млрд $	3,76 млрд $
Чистая прибыль	-1,13 млрд $	605,77 млн $
EPS (TTM)	$-3.15	$4.52
Операц. Cash Flow	1,27 млрд $	680,88 млн $
Free Cash Flow	670 млн $	598,85 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EL — 1.79%, HRB — 4.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. EL платит дивиденды 14 лет подряд, HRB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	EL	HRB
Див. доходность	1.79%	4.11%
Годовые дивиденды	$0.70	$0.84
Коэфф. выплат	-204.44%	28.13%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.40%	-4.72%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EL — ноябре (+5.47%), для HRB — мае (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EL — октябрь (-4.01%), для HRB — декабрь (-3.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EL: +7.28% против +4.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.4

+0.8

-3.4

+1.9

+0.3

+2.2

+1.1

+1.2

-3.0

-4.0

+5.5

+4.2

HRB

-0.5

-2.7

-2.3

+3.3

+4.8

-0.2

+2.6

+1.8

+1.0

-1.2

+1.8

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Estée Lauder Companies Inc. или H&R Block, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — EL или HRB?

ROE EL — -6.29%, HRB — -225.85%. EL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Estée Lauder Companies Inc. и H&R Block, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EL — 1.79%, HRB — 4.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Estée Lauder Companies Inc. или H&R Block, Inc.?

По объёму выручки: EL — 14,29 млрд $, HRB — 3,76 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — EL или HRB?

Технический скоринг: EL — 30/100, HRB — 74/100. HRB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EL или HRB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EL выигрывает 14, HRB — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией