Сравнение EIX vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, EIX выглядит привлекательнее: 7,05 против 21,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) EIX дешевле: 1,36 против 4,03. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EIX — 8,90, у SRE — 17,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EIX — 22,06%, у SRE — 7,86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SRE удерживает чистую маржу на уровне 19,50%, опережая EIX (19,76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EIX значительно выше: D/E 2,48 vs 0,92 у SRE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SRE ниже 1 (0,03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EIX | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,05 | 21,73 | |
| P/B | 1,51 | 1,37 | |
| P/S | 1,36 | 4,03 | |
| PEG | 0,17 | -3,11 | |
| EV/EBITDA | 8,90 | 17,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,06% | 7,86% | |
| ROA | 3,99% | 8,05% | |
| Валовая маржа | 39,87% | 43,20% | |
| Операц. маржа | 23,15% | 12,73% | |
| Чистая маржа | 19,76% | 19,50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,48 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 0,66 | 0,03 | |
| Быстрая ликв. | 0,61 | 0,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,04% | 3,11% | |
| Коэфф. выплат | 35,10% | 78,02% | |
| EPS | $9,97 | $4,06 | |
| Балансовая стоим. | $49,59 | -$45,18 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): EIX — 32,8 (нейтральная зона), SRE — 25,9 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EIX на -7,3%, SRE на -8,0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EIX выше SMA 200 (+1,9%), SRE — ниже (-8,6%). Долгосрочный тренд в пользу EIX. ADX: EIX — 32,6 (выраженный тренд), SRE — 19,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EIX стабильнее (0,10 vs 0,17). Дневная волатильность (ATR%) EIX составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EIX | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,81 | 25,89 | |
| Stochastic %K | 13,56 | 2,09 | |
| CCI (20) | -153,32 | -149,73 | |
| MFI | 22,95 | 9,71 | |
| Williams %R | -86,44 | -97,91 | |
| MACD гистограмма | -1,42 | -0,84 | |
| Momentum (10) | -11,13 | -9,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,64 | 19,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,37% | -3,41% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,18% | -5,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,31% | -7,95% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,86% | -8,61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | -0,44 | |
| Volume Ratio | 99,26 | 259,97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | 0,17 | |
| ATR % | 3,34% | 2,30% | |
| Sharpe (1г) | 0,79 | -0,01 | |
| RS Rating | 60,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -15,93 | -16,98 | |
| BB ширина | 21,80 | 14,16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EIX — 19,32 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EIX растёт быстрее по выручке: +9,80% год к году против +5,80% у SRE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EIX — 4,56 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. EIX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EIX — -715 млн $, SRE — -6,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EIX | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,32 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.80% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 4,56 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +194.80% | -35.80% | |
| EPS (TTM) | $11,58 | $2,75 | |
| Операц. Cash Flow | 5,80 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -715 млн $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность EIX — 5,04%, SRE — 3,11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: EIX — 13 лет, SRE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EIX — 35,10%, SRE — 78,02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EIX | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,04% | 3,11% | |
| Годовые дивиденды | $2,63 | $1,31 | |
| Коэфф. выплат | 35,10% | 78,02% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,42% | -21,46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EIX — июле (+3,00%), для SRE — марте (+2,71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EIX — сентябрь (-3,24%), SRE — декабрь (-1,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SRE: +10,03% против +7,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edison International или Sempra?
У кого выше рентабельность — EIX или SRE?
Какие дивиденды у Edison International и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — Edison International или Sempra?
У кого выше маржинальность — EIX или SRE?
Какая акция лучше по технике — EIX или SRE?
Что лучше купить — EIX или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией