Сравнение EIX vs ES

Тикер 1

Тикер 2

EIX30

12ES

Edison International (EIX) и Eversource Energy (ES) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу EIX — P/E 7.25 vs 14.85 у ES. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует EIX (21.54% vs 10.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EIX — 18.87%, у ES — 12.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EIX составляет 4.89%, у ES — 4.46%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EIX набирает 51 из 100 по техническому скорингу, ES — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте EIX уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Edison International

EIXNYSE

70,32 $+0,58 $ (+0,83%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 27,06 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.5

Качество

5.2

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EIXES

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EIX оценён рынком дешевле: 7.25 против 14.85 у ES (разница составляет 51.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) EIX оценён ниже: 1.37 против 1.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA EIX — 9.37, у ES — 10.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EIX — 21.54%, у ES — 10.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EIX удерживает чистую маржу на уровне 18.87%, опережая ES (12.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EIX — 2.47, у ES — 1.84. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EIXES

Показатель	EIX	ES
Мультипликаторы оценки
P/E	7.25	14.85
P/B	1.55	1.57
P/S	1.37	1.86
PEG	0.24	0.15
EV/EBITDA	9.37	10.32
Рентабельность
ROE	21.54%	10.86%
ROA	3.92%	2.70%
Валовая маржа	37.74%	39.87%
Операц. маржа	21.32%	22.52%
Чистая маржа	18.87%	12.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.47	1.84
Текущая ликв.	0.74	0.65
Быстрая ликв.	0.68	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.89%	4.46%
Коэфф. выплат	36.91%	64.08%
EPS	$9.61	$4.65
Балансовая стоим.	$49.05	$44.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу EIX: скоринг 51/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EIX — 49.4, ES — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: EIX на -1.7%, ES на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EIX выше SMA 200 (+11.9%), ES — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу EIX. ADX: EIX — 26.7 (выраженный тренд), ES — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ES — 0.31, EIX — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EIXES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EIX	ES
Осцилляторы
RSI (14)	49.36	52.23
Stochastic %K	69.42	50.09
CCI (20)	70.75	50.14
MFI	49.02	44.51
Williams %R	-30.58	-49.91
MACD гистограмма	0.09	0.12
Momentum (10)	0.94	0.53
Тренд
ADX	26.69	14.60
Цена vs EMA 9	+0.32%	+1.00%
Цена vs EMA 20	-0.01%	+0.84%
Цена vs SMA 50	-1.70%	-0.13%
Цена vs SMA 200	+11.87%	-0.18%
Объём
CMF	-0.06	-0.10
Volume Ratio	82.46	71.86
Волатильность и статистика
Beta	0.38	0.31
ATR %	2.86%	2.00%
Sharpe (1г)	0.61	0.13
RS Rating	65.00	52.00
52w от хая	-8.45	-9.40
BB ширина	6.81	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EIX генерирует 19,32 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EIX — 4,56 млрд $, ES — 1,69 млрд $. EIX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EIX — -715 млн $, ES — -45,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EIX	ES
Выручка	19,32 млрд $	13,55 млрд $
Чистая прибыль	4,56 млрд $	1,69 млрд $
EPS (TTM)	$11.58	$4.56
Операц. Cash Flow	5,80 млрд $	4,11 млрд $
Free Cash Flow	-715 млн $	-45,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: EIX платит 4.89%, ES — 4.46%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: EIX — 14 лет, ES — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EIX — 36.91%, ES — 64.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	EIX	ES
Див. доходность	4.89%	4.46%
Годовые дивиденды	$1.75	$1.57
Коэфф. выплат	36.91%	64.08%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.18%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EIX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.32%), ES — в июле (+3.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EIX — сентябрь (-3.24%), ES — сентябрь (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EIX: +6.91% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EIX

-2.9

+2.8

+2.6

+0.7

-0.1

-0.3

+3.3

+0.6

-3.2

+1.7

+2.5

-0.7

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Edison International или Eversource Energy?

Мультипликатор P/E у Edison International ниже (7.25 vs 14.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EIX или ES?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EIX — 21.54%, ES — 10.86%. Преимущество у EIX.

Какие дивиденды у Edison International и Eversource Energy?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EIX — 4.89%, ES — 4.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Edison International или Eversource Energy?

Выручка EIX за TTM — 19,32 млрд $, ES — 13,55 млрд $. EIX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EIX или ES?

Чистая маржа EIX — 18.87%, ES — 12.55%. EIX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EIX или ES?

Технический скоринг: EIX — 51/100, ES — 42/100. EIX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EIX или ES?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу EIX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией