Сравнение EHC vs THC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу THC — P/E 9.55 vs 17.26 у EHC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) THC дешевле: 0.75 против 1.73. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA THC оценён ниже: 5.99 vs 9.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THC составляет 40.55%, что превышает показатель EHC (25.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EHC впереди: 10.04% против 7.94% у THC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EHC — 1.11, THC — 2.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.26 | 9.55 | |
| P/B | 4.17 | 3.38 | |
| P/S | 1.73 | 0.75 | |
| PEG | 0.72 | 0.35 | |
| EV/EBITDA | 9.10 | 5.99 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.35% | 40.55% | |
| ROA | 8.33% | 5.46% | |
| Валовая маржа | 58.82% | 42.76% | |
| Операц. маржа | 17.93% | 16.14% | |
| Чистая маржа | 10.04% | 7.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.11 | 2.74 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 1.30 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.70% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 12.05% | 0.00% | |
| EPS | $6.14 | $19.62 | |
| Балансовая стоим. | $33.94 | $101.96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 34/100 и 35/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): EHC — 48.3 (нейтральная зона), THC — 44.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: EHC выше на 1.3%, THC — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: EHC — 13.4 (нет тренда), THC — 23.4 (слабый тренд). По бете EHC стабильнее (0.40 vs 0.70). Значение ниже 0.8 делает EHC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.32 | 44.35 | |
| Stochastic %K | 37.72 | 42.02 | |
| CCI (20) | -44.24 | -9.15 | |
| MFI | 55.95 | 55.38 | |
| Williams %R | -62.28 | -57.98 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | 0.69 | |
| Momentum (10) | -2.70 | -7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 23.35 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.17% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.83% | -2.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.34% | -4.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.11% | -5.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.20 | |
| Volume Ratio | 54.94 | 100.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.70 | |
| ATR % | 3.08% | 4.29% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 0.33 | |
| RS Rating | 29.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -18.39 | -24.19 | |
| BB ширина | 8.87 | 13.50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EHC — 5,94 млрд $, THC — 21,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EHC — 566,20 млн $, THC — 1,41 млрд $. THC генерирует больше чистой прибыли. FCF: EHC генерирует 439,20 млн $, THC — 2,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 21,31 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,20 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.62 | $15.61 | |
| Операц. Cash Flow | 1,18 млрд $ | 3,54 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 439,20 млн $ | 2,53 млрд $ |
Дивиденды
EHC выплачивает дивиденды с доходностью 0.70% годовых, тогда как THC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EHC платит дивиденды 13 лет подряд, THC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EHC | THC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.70% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.57 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 12.05% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.64% | -57.25% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EHC — апреле (+7.71%), для THC — июле (+9.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EHC — октябрь (-2.82%), для THC — сентябрь (-5.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +25.25% против +14.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Encompass Health Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше рентабельность — EHC или THC?
Какие дивиденды у Encompass Health Corporation и Tenet Healthcare Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Encompass Health Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
У кого выше маржинальность — EHC или THC?
Какая акция лучше по технике — EHC или THC?
Что лучше купить — EHC или THC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией