ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение EHC vs THC

Тикер 1
Тикер 2
EHC16
24THC
Инвесторы часто выбирают между EHC и THC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Клиники и госпитали». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации THC крупнее в 1,8× (21,42 млрд $ vs 12,19 млрд $). THC торгуется с P/E 10,26, тогда как EHC — с P/E 19,87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. THC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50,63% против 25,01% у EHC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: THC — 10,27%, EHC — 10,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: EHC обеспечивает 0,61% годовой доходности, THC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу EHC сильнее: 82/100 против 71/100 у THC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте THC уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
EHC
Encompass Health Corporation
EHCNYSE
$122,92-$0,67 (-0,54%)
Здравоохранение · Клиники и госпитали
Капитализация: 12,19 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
6.2
Качество
5.3
Рост
8.2
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
THC
Tenet Healthcare Corporation
THCNYSE
$266,01-$1,89 (-0,71%)
Здравоохранение · Клиники и госпитали
Капитализация: 21,42 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
8.7
Качество
4.9
Рост
3.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

EHCTHC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу THC — P/E 10,26 vs 19,87 у EHC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) THC дешевле: 0,99 против 1,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA THC оценён ниже: 6,45 vs 10,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала THC составляет 50,63%, что превышает показатель EHC (25,01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности THC впереди: 10,27% против 10,01% у EHC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EHC — 1,09, THC — 2,84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

EHCTHC
ПоказательEHCTHCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E19,8710,26
P/B4,704,80
P/S1,980,99
PEG1,000,16
EV/EBITDA10,006,45
Рентабельность
ROE25,01%50,63%
ROA8,33%7,31%
Валовая маржа73,13%26,87%
Операц. маржа18,00%16,80%
Чистая маржа10,01%10,27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,092,84
Текущая ликв.1,191,41
Быстрая ликв.1,191,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,61%0,00%
Коэфф. выплат12,11%0,00%
EPS$6,29$26,83
Балансовая стоим.$35,03$104,16

Технический анализ

EHC набирает 82 из 100 по техническому скорингу, THC — 71 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EHC — 68,3 (нейтральная зона), THC — 72,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: EHC на 13,2%, THC на 28,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EHC — 30,1 (выраженный тренд), THC — 39,3 (выраженный тренд). По бете EHC стабильнее (0,07 vs 0,54). Дневная волатильность (ATR%) THC составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EHCTHC
Общая оценка
82
71
Осцилляторы
67
53
Тренд
76
78
Объём
63
63
Волатильность
50
43
ИндикаторEHCTHCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)68,3272,28
Stochastic %K78,8289,80
CCI (20)80,9675,91
MFI68,9670,93
Williams %R-21,18-10,20
MACD гистограмма0,720,21
Momentum (10)12,5213,12
Тренд
ADX30,1139,34
Цена vs EMA 9+1,48%+2,76%
Цена vs EMA 20+4,96%+8,68%
Цена vs SMA 50+13,22%+28,11%
Цена vs SMA 200+15,63%+31,82%
Объём
CMF0,040,04
Volume Ratio68,1127,30
Волатильность и статистика
Beta0,070,54
ATR %2,82%3,45%
Sharpe (1г)0,081,12
RS Rating39,0082,00
52w от хая-3,44-0,99
BB ширина20,9641,64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): EHC — 5,94 млрд $, THC — 21,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. EHC растёт быстрее по выручке: +10,50% год к году против +3,10% у THC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EHC — 566,20 млн $, THC — 1,41 млрд $. THC генерирует больше чистой прибыли. FCF: EHC генерирует 439,20 млн $, THC — 2,53 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательEHCTHCЛидер
Выручка5,94 млрд $21,31 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.50%+3.10%
Чистая прибыль566,20 млн $1,41 млрд $
Рост прибыли (г/г)+24.20%-56.00%
EPS (TTM)$5,62$15,61
Операц. Cash Flow1,18 млрд $3,54 млрд $
Free Cash Flow439,20 млн $2,53 млрд $

Дивиденды

EHC выплачивает дивиденды с доходностью 0,61% годовых, тогда как THC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EHC платит дивиденды 13 лет подряд, THC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательEHCTHCЛидер
Див. доходность0,61%—
Годовые дивиденды$0,78$0,01
Коэфф. выплат12,11%—
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-6,98%-57,25%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EHC — апреле (+7,71%), для THC — июле (+11,69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EHC — октябрь (-2,82%), для THC — сентябрь (-5,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у THC: +27,46% против +14,84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
EHC
+1,6
+0,8
-0,4
+7,7
+0,5
-1,6
+3,9
+1,2
-1,1
-2,8
+6,2
-1,3
THC
+6,6
+5,0
-3,2
+5,8
+6,0
-0,9
+11,7
-0,5
-5,8
-5,0
+5,0
+2,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Encompass Health Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Tenet Healthcare Corporation: P/E 10,26 против 19,87. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — EHC или THC?
ROE EHC — 25,01%, THC — 50,63%. THC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Encompass Health Corporation и Tenet Healthcare Corporation?
Encompass Health Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0,61%. Tenet Healthcare Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Encompass Health Corporation или Tenet Healthcare Corporation?
По объёму выручки: EHC — 5,94 млрд $, THC — 21,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — EHC или THC?
Чистая маржа EHC — 10,01%, THC — 10,27%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — EHC или THC?
Технический скоринг: EHC — 82/100, THC — 71/100. EHC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — EHC или THC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик EHC выигрывает 16, THC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией