ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение EHC vs HCA

Тикер 1
Тикер 2
EHC20
23HCA
Сравнение Encompass Health Corporation (EHC) и HCA Healthcare, Inc. (HCA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Клиники и госпитали». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации HCA крупнее в 7,2× (88,66 млрд $ vs 12,28 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HCA — P/E 13,84 vs 20,07 у EHC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE HCA отрицательный (-112,87%), что говорит об убыточности. EHC генерирует прибыль с ROE 25,01%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа EHC — 10,01%, у HCA — 8,77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HCA впереди: 0,72% годовых против 0,61% у EHC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
EHC
Encompass Health Corporation
EHCNYSE
$123,83-$1,00 (-0,80%)
Здравоохранение · Клиники и госпитали
Капитализация: 12,28 млрд $
ETP Rank6.7
Стоимость
6.2
Качество
5.3
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
HCA
HCA Healthcare, Inc.
HCANYSE
$409,53-$5,06 (-1,22%)
Здравоохранение · Клиники и госпитали
Капитализация: 88,66 млрд $
ETP Rank4.0
Стоимость
8.3
Качество
5.2
Рост
7.3
Техника
7.0
Дивиденды
6.2
Прогнозы
7.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

EHCHCA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HCA оценён рынком дешевле: 13,84 против 20,07 у EHC. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу HCA: 1,15 vs 2,00 у EHC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HCA — 8,68, у EHC — 10,08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HCA отрицательный (-112,87%), что говорит об убыточности. EHC генерирует прибыль с ROE 25,01%. По этому критерию преимущество однозначно. EHC удерживает чистую маржу на уровне 10,01%, опережая HCA (8,77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EHC — 1,09, у HCA — -7,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HCA ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EHCHCA
ПоказательEHCHCAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E20,0713,84
P/B4,75-14,05
P/S2,001,15
PEG1,010,57
EV/EBITDA10,088,68
Рентабельность
ROE25,01%-112,87%
ROA8,33%11,30%
Валовая маржа73,13%28,36%
Операц. маржа18,00%15,48%
Чистая маржа10,01%8,77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,09-7,42
Текущая ликв.1,190,78
Быстрая ликв.1,190,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,61%0,72%
Коэфф. выплат12,11%9,97%
EPS$6,29$30,70
Балансовая стоим.$35,03-$14,10

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у EHC составляет 72,1 (зона перекупленности), у HCA — 58,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EHC и HCA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,3% и +6,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EHC выше SMA 200 (+16,8%), HCA — ниже (-8,8%). Долгосрочный тренд в пользу EHC. ADX: EHC — 28,7 (выраженный тренд), HCA — 18,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EHC менее волатилен — бета 0,08 против 0,14 у HCA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HCA составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EHCHCA
Общая оценка
75
70
Осцилляторы
52
55
Тренд
78
61
Объём
72
69
Волатильность
48
58
ИндикаторEHCHCAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)72,0658,47
Stochastic %K85,5485,01
CCI (20)121,0879,01
MFI74,0577,68
Williams %R-14,46-14,99
MACD гистограмма1,162,10
Momentum (10)11,036,41
Тренд
ADX28,6718,68
Цена vs EMA 9+3,36%+1,42%
Цена vs EMA 20+7,19%+3,08%
Цена vs SMA 50+15,25%+6,16%
Цена vs SMA 200+16,76%-8,76%
Объём
CMF0,110,12
Volume Ratio130,6867,86
Волатильность и статистика
Beta0,080,14
ATR %2,97%3,05%
Sharpe (1г)0,140,42
RS Rating42,0049,00
52w от хая-2,47-25,50
BB ширина19,9116,70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EHC — 5,94 млрд $, HCA — 75,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EHC: +10,50% г/г vs +7,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: EHC — 566,20 млн $, HCA — 6,78 млрд $. HCA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EHC — 439,20 млн $, HCA — 7,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательEHCHCAЛидер
Выручка5,94 млрд $75,60 млрд $
Рост выручки (г/г)+10.50%+7.10%
Чистая прибыль566,20 млн $6,78 млрд $
Рост прибыли (г/г)+24.20%+17.80%
EPS (TTM)$5,62$28,62
Операц. Cash Flow1,18 млрд $12,64 млрд $
Free Cash Flow439,20 млн $7,69 млрд $

Дивиденды

EHC и HCA — дивидендные акции. Доходность: EHC — 0,61%, HCA — 0,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EHC — 13 лет, HCA — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EHC — 12,11%, HCA — 9,97%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательEHCHCAЛидер
Див. доходность0,61%0,72%
Годовые дивиденды$0,78$2,34
Коэфф. выплат12,11%9,97%
Лет выплат1310
CAGR дивидендов (5л)-6,98%4,04%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EHC приходится на апреле (+7,71%), а HCA — на июле (+7,29%). Наименее удачные месяцы: EHC — октябрь (-2,82%), HCA — сентябрь (-1,77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HCA: +18,83% против +14,84%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
EHC
+1,6
+0,8
-0,4
+7,7
+0,5
-1,6
+3,9
+1,2
-1,1
-2,8
+6,2
-1,3
HCA
+5,3
-1,0
-0,8
+1,1
+0,6
-0,7
+7,3
+2,5
-1,8
+0,8
+4,1
+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Encompass Health Corporation или HCA Healthcare, Inc.?
По P/E HCA Healthcare, Inc. оценена ниже: 13,84 против 20,07. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — EHC или HCA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): EHC — 25,01%, HCA — -112,87%. Преимущество у EHC.
Какие дивиденды у Encompass Health Corporation и HCA Healthcare, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность EHC — 0,61%, HCA — 0,72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Encompass Health Corporation или HCA Healthcare, Inc.?
Выручка EHC за TTM — 5,94 млрд $, HCA — 75,60 млрд $. HCA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — EHC или HCA?
Чистая маржа EHC — 10,01%, HCA — 8,77%. EHC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — EHC или HCA?
Технический скоринг: EHC — 75/100, HCA — 70/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — EHC или HCA?
Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу HCA по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией