Сравнение EHC vs HCA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E HCA оценён рынком дешевле: 13.23 против 17.26 у EHC (разница составляет 23.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу HCA: 1.15 vs 1.73 у EHC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HCA — 8.74, у EHC — 9.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HCA отрицательный (-123.20%), что говорит об убыточности. EHC генерирует прибыль с ROE 25.35%. По этому критерию преимущество однозначно. EHC удерживает чистую маржу на уровне 10.04%, опережая HCA (8.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EHC — 1.11, у HCA — -7.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HCA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EHC | HCA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.26 | 13.23 | |
| P/B | 4.17 | -14.26 | |
| P/S | 1.73 | 1.15 | |
| PEG | 0.72 | 0.46 | |
| EV/EBITDA | 9.10 | 8.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.35% | -123.20% | |
| ROA | 8.33% | 11.06% | |
| Валовая маржа | 58.82% | 34.92% | |
| Операц. маржа | 17.93% | 15.67% | |
| Чистая маржа | 10.04% | 8.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.11 | -7.91 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 1.17 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.70% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 12.05% | 10.04% | |
| EPS | $6.14 | $29.98 | |
| Балансовая стоим. | $33.94 | $-13.14 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у EHC составляет 48.3 (нейтральная зона), у HCA — 25.0 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. EHC торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как HCA ниже этой средней (-15.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: EHC — 13.4 (нет тренда), HCA — 45.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HCA менее волатилен — бета 0.27 против 0.40 у EHC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HCA составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EHC | HCA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.32 | 24.97 | |
| Stochastic %K | 37.72 | 3.97 | |
| CCI (20) | -44.24 | -273.64 | |
| MFI | 55.95 | 35.28 | |
| Williams %R | -62.28 | -96.03 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -1.12 | |
| Momentum (10) | -2.70 | -32.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.40 | 45.24 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.17% | -5.23% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.83% | -8.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.34% | -15.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.11% | -13.37% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 54.94 | 148.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.27 | |
| ATR % | 3.08% | 3.15% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 0.23 | |
| RS Rating | 29.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -18.39 | -28.72 | |
| BB ширина | 8.87 | 13.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EHC — 5,94 млрд $, HCA — 75,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EHC — 566,20 млн $, HCA — 6,78 млрд $. HCA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EHC — 439,20 млн $, HCA — 7,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EHC | HCA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,94 млрд $ | 75,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 566,20 млн $ | 6,78 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.62 | $28.62 | |
| Операц. Cash Flow | 1,18 млрд $ | 12,64 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 439,20 млн $ | 7,69 млрд $ |
Дивиденды
EHC и HCA — дивидендные акции. Доходность: EHC — 0.70%, HCA — 0.74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EHC — 13 лет, HCA — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EHC — 12.05%, HCA — 10.04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | EHC | HCA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.70% | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | $0.57 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 12.05% | 10.04% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.64% | -4.07% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EHC приходится на апреле (+7.71%), а HCA — на июле (+7.78%). Наименее удачные месяцы: EHC — октябрь (-2.82%), HCA — сентябрь (-1.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HCA: +20.06% против +14.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Encompass Health Corporation или HCA Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — EHC или HCA?
Какие дивиденды у Encompass Health Corporation и HCA Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Encompass Health Corporation или HCA Healthcare, Inc.?
У кого выше маржинальность — EHC или HCA?
Какая акция лучше по технике — EHC или HCA?
Что лучше купить — EHC или HCA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией