Сравнение EGP vs SPG

Тикер 1

Тикер 2

EGP21

23SPG

Сравнение EastGroup Properties, Inc. (EGP) и Simon Property Group, Inc. (SPG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SPG крупнее в 6.0× (66,56 млрд $ vs 11,03 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у EGP — 37.45). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE SPG — 125.93%, у EGP — 8.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая EGP (39.70%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности SPG впереди: 4.24% годовых против 2.95% у EGP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу EGP: скоринг 80/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

EastGroup Properties, Inc.

EGPNYSE

205,18 $+0,14 $ (+0,07%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.8

Качество

7.3

Рост

5.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Simon Property Group, Inc.

SPGNYSE

204,90 $+0,80 $ (+0,39%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 66,56 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

7.1

Качество

5.8

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

EGPSPG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 37.45. Премия к оценке EGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SPG: 9.97 vs 14.95 у EGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EGP — 3.06, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у EGP — 23.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 8.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у EGP — 39.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.47 у EGP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EGPSPG

Показатель	EGP	SPG
Мультипликаторы оценки
P/E	37.45	14.13
P/B	3.06	13.61
P/S	14.95	9.97
PEG	1.87	0.11
EV/EBITDA	23.44	12.29
Рентабельность
ROE	8.37%	125.93%
ROA	5.33%	11.81%
Валовая маржа	36.05%	85.24%
Операц. маржа	40.29%	48.28%
Чистая маржа	39.70%	70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	5.96
Текущая ликв.	1.04	0.84
Быстрая ликв.	1.04	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.95%	4.24%
Коэфф. выплат	106.96%	64.93%
EPS	$5.47	$14.45
Балансовая стоим.	$66.92	$19.56

Технический анализ

По техническому скорингу EGP сильнее: 80/100 против 60/100 у SPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EGP составляет 62.1 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. EGP и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: EGP — 16.4 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EGP менее волатилен — бета 0.47 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

EGPSPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EGP	SPG
Осцилляторы
RSI (14)	62.13	50.57
Stochastic %K	82.21	28.39
CCI (20)	83.88	-104.44
MFI	57.78	37.39
Williams %R	-17.79	-71.61
MACD гистограмма	-0.31	-0.67
Momentum (10)	2.04	-1.45
Тренд
ADX	16.39	12.40
Цена vs EMA 9	+1.08%	+1.29%
Цена vs EMA 20	+1.83%	+1.43%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+12.78%	+9.73%
Объём
CMF	0.05	-0.12
Volume Ratio	66.33	129.44
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.49
ATR %	1.57%	1.78%
Sharpe (1г)	0.82	0.66
RS Rating	61.00	58.00
52w от хая	-0.84	-2.00
BB ширина	4.28	3.11

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EGP — 721,34 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EGP — 257,42 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EGP — 404,90 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EGP	SPG
Выручка	721,34 млн $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	257,42 млн $	4,61 млрд $
EPS (TTM)	$4.88	$14.14
Операц. Cash Flow	480,73 млн $	4,48 млрд $
Free Cash Flow	404,90 млн $	3,57 млрд $

Дивиденды

EGP и SPG — дивидендные акции. Доходность: EGP — 2.95%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: EGP — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): EGP — 106.96%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	EGP	SPG
Див. доходность	2.95%	4.24%
Годовые дивиденды	$1.55	$4.45
Коэфф. выплат	106.96%	64.93%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-15.42%	-5.32%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EGP приходится на июле (+4.63%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: EGP — сентябрь (-3.07%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у EGP: +14.98% против +7.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EGP

+2.1

-0.1

+1.7

+2.5

+2.1

+4.6

+1.3

-3.1

+2.3

+2.2

-0.5

SPG

+0.8

+2.0

-7.1

+1.8

-2.3

+2.3

+1.6

+1.1

-1.9

+1.6

+6.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — EastGroup Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

По P/E Simon Property Group, Inc. оценена ниже: 14.13 против 37.45. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EGP или SPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EGP — 8.37%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.

Какие дивиденды у EastGroup Properties, Inc. и Simon Property Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность EGP — 2.95%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — EastGroup Properties, Inc. или Simon Property Group, Inc.?

Выручка EGP за TTM — 721,34 млн $, SPG — 6,36 млрд $. SPG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EGP или SPG?

Чистая маржа EGP — 39.70%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EGP или SPG?

Технический скоринг: EGP — 80/100, SPG — 60/100. EGP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EGP или SPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:23 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией