Сравнение EELT vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14.57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EELT прибылен с P/E 6.01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EELT: 0.49 vs 1.05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA EELT оценён ниже: 3.61 vs 20.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EELT составляет 25.14%, что превышает показатель ZVEZ (6.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7.22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EELT — 1.80, ZVEZ — -3.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.01 | -14.57 | |
| P/B | 1.51 | -0.91 | |
| P/S | 0.49 | 1.05 | |
| PEG | 0.29 | — | |
| EV/EBITDA | 3.61 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25.14% | 6.23% | |
| ROA | 8.98% | -2.37% | |
| Валовая маржа | 22.66% | 32.99% | |
| Операц. маржа | 13.21% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 8.20% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.80 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 1.09 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.38% | — | |
| Коэфф. выплат | 17.69% | — | |
| EPS | $1.47 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $5.85 | $-7.39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу EELT сильнее: 33/100 против 27/100 у ZVEZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EELT составляет 41.1 (нейтральная зона), у ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: EELT на -3.8%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: EELT — 21.7 (слабый тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). EELT менее волатилен — бета 0.43 против 0.81 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.10 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 44.00 | 19.05 | |
| CCI (20) | -67.36 | -321.23 | |
| MFI | 28.08 | 17.57 | |
| Williams %R | -56.00 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.70 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.52% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.39% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.82% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.90% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 25.80 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.43 | 0.81 | |
| ATR % | 2.26% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | 0.63 | |
| RS Rating | 28.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -21.89 | -40.04 | |
| BB ширина | 5.19 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EELT — 9,90 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZVEZ: +13.40% г/г vs +11.58%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как EELT генерирует прибыль (811,60 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EELT генерирует 798,55 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,90 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.58% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 811,60 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -5.03% | — | — |
| EPS (TTM) | $1.47 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,06 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 798,55 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
EELT выплачивает дивиденды с доходностью 5.38% годовых, тогда как ZVEZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EELT платит дивиденды 9 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.38% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.25 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 17.69% | — | |
| Лет выплат | 9.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.53% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EELT приходится на январе (+7.89%), а ZVEZ — на сентябре (+42.31%). Слабые месяцы: для EELT — май (-6.88%), для ZVEZ — октябрь (-10.18%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +1.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европейская Электротехника или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — EELT или ZVEZ?
Какие дивиденды у Европейская Электротехника и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Европейская Электротехника или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — EELT или ZVEZ?
Что лучше купить — EELT или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией