Сравнение EELT vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14,57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — EELT прибылен с P/E 6,01. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу EELT: 0,49 vs 1,05 у ZVEZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA EELT оценён ниже: 3,61 vs 20,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EELT составляет 25,14%, что превышает показатель ZVEZ (6,23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EELT — 1,80, ZVEZ — -3,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6,01 | -14,57 | |
| P/B | 1,51 | -0,91 | |
| P/S | 0,49 | 1,05 | |
| PEG | 0,26 | — | |
| EV/EBITDA | 3,61 | 20,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 25,14% | 6,23% | |
| ROA | 8,98% | -2,37% | |
| Валовая маржа | 22,66% | 32,99% | |
| Операц. маржа | 13,21% | 5,61% | |
| Чистая маржа | 8,20% | -7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,80 | -3,63 | |
| Текущая ликв. | 1,39 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 1,09 | 0,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Коэфф. выплат | 40,82% | — | |
| EPS | $1,47 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | $5,85 | -$7,39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у EELT составляет 60,6 (нейтральная зона), у ZVEZ — 59,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: EELT на 3,9%, ZVEZ на 6,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: EELT — 33,8 (выраженный тренд), ZVEZ — 34,2 (выраженный тренд). EELT менее волатилен — бета 0,53 против 0,71 у ZVEZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,57 | 59,32 | |
| Stochastic %K | 77,59 | 61,40 | |
| CCI (20) | 107,94 | 106,47 | |
| MFI | 57,47 | 70,12 | |
| Williams %R | -22,41 | -38,60 | |
| MACD гистограмма | 0,08 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 0,62 | 0,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,77 | 34,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,34% | +1,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,98% | +6,14% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,88% | +6,05% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,66% | -21,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 105,30 | 295,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,71 | |
| ATR % | 4,72% | 7,31% | |
| Sharpe (1г) | -0,66 | -0,91 | |
| RS Rating | 38,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -27,13 | -44,37 | |
| BB ширина | 20,19 | 41,31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EELT — 9,90 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу EELT: +42,50% г/г vs +0,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как EELT генерирует прибыль (811,60 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EELT генерирует 798,55 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,90 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +42.50% | +0.70% | |
| Чистая прибыль | 811,60 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +15.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,47 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 1,06 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 798,55 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
EELT выплачивает дивиденды с доходностью 11,29% годовых, тогда как ZVEZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EELT платит дивиденды 9 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | EELT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,29% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,85 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 40,82% | — | |
| Лет выплат | 9 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25,78% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ZVEZ показывает лучшую доходность в сентябре (+42,31%). Для EELT сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Европейская Электротехника или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — EELT или ZVEZ?
Какие дивиденды у Европейская Электротехника и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Европейская Электротехника или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — EELT или ZVEZ?
Что лучше купить — EELT или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией