Сравнение EEFT vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-351,42) — компания генерирует убытки. EEFT прибылен, P/E составляет 9,94. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) EEFT оценён ниже: 0,63 против 8,60. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EEFT дешевле: 2,22 против 11,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EEFT оценён ниже: 3,31 vs 231,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как EEFT показывает рентабельность 23,02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. EEFT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,28, тогда как ZS практически без долга (D/E 0,79). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | EEFT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,94 | -351,42 | |
| P/B | 2,22 | 11,46 | |
| P/S | 0,63 | 8,60 | |
| PEG | -1,67 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 3,31 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,02% | -3,71% | |
| ROA | 4,44% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 33,76% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 11,55% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 6,59% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,28 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,37 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,37 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $7,62 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $32,88 | $14,72 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZS: скоринг 69/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: EEFT — 43,0, ZS — 67,8. Обе акции находятся в одной зоне. ZS торгуется выше SMA 50 (19,3%), тогда как EEFT ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: EEFT — 17,8 (нет тренда), ZS — 22,8 (слабый тренд). Волатильность: бета EEFT — 0,74, ZS — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EEFT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,03 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 7,83 | 96,68 | |
| CCI (20) | -147,01 | 210,37 | |
| MFI | 38,02 | 66,51 | |
| Williams %R | -92,17 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | -1,12 | 1,80 | |
| Momentum (10) | -7,23 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,78 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,97% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,11% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,62% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -1,00% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,08 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 82,25 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,91 | |
| ATR % | 4,31% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | -0,55 | |
| RS Rating | 15,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -26,84 | -49,95 | |
| BB ширина | 17,65 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EEFT генерирует 4,24 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZS — +23,30%, EEFT — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как EEFT генерирует прибыль (309,50 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EEFT генерирует 410,80 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EEFT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,24 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 309,50 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +1.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,87 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 536,30 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 410,80 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | EEFT | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EEFT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,47%), ZS — в мае (+10,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EEFT — сентябрь (-4,87%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +3,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Euronet Worldwide, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — EEFT или ZS?
Какие дивиденды у Euronet Worldwide, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Euronet Worldwide, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EEFT или ZS?
Что лучше купить — EEFT или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией