Сравнение EEFT vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

EEFT18

18PCTY

Сравнение Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PCTY крупнее в 2.4× (5,98 млрд $ vs 2,53 млрд $). По мультипликатору P/E EEFT оценён рынком дешевле: 10.32 против 23.72 у PCTY (разница составляет 56.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует EEFT (24.04% vs 22.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 71/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

EEFTPCTY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EEFT с P/E 10.32 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу EEFT: 0.59 vs 3.50 у PCTY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у PCTY — 5.18. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у PCTY — 12.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EEFT — 24.04%, у PCTY — 22.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 14.94%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.11 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EEFTPCTY

Показатель	EEFT	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	10.32	23.72
P/B	2.63	5.18
P/S	0.59	3.50
PEG	1.76	1.44
EV/EBITDA	4.59	12.27
Рентабельность
ROE	24.04%	22.36%
ROA	4.87%	4.74%
Валовая маржа	36.03%	69.30%
Операц. маржа	12.14%	21.38%
Чистая маржа	7.11%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.23	0.11
Текущая ликв.	1.28	0.13
Быстрая ликв.	1.28	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.57	$4.75
Балансовая стоим.	$26.11	$21.75

Технический анализ

По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 20/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EEFT составляет 40.6 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 6.0%, EEFT — ниже на -5.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: EEFT — 14.9 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.98 у EEFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EEFTPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EEFT	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	40.56	58.65
Stochastic %K	7.04	65.61
CCI (20)	-107.17	93.49
MFI	23.07	58.61
Williams %R	-92.96	-34.39
MACD гистограмма	-0.53	0.80
Momentum (10)	-5.08	10.23
Тренд
ADX	14.87	16.89
Цена vs EMA 9	-2.47%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-4.47%	+4.62%
Цена vs SMA 50	-5.22%	+5.96%
Цена vs SMA 200	-14.16%	-18.26%
Объём
CMF	-0.28	-0.02
Volume Ratio	112.29	79.78
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.31
ATR %	3.92%	4.56%
Sharpe (1г)	-1.48	-1.55
RS Rating	10.00	8.00
52w от хая	-41.79	-43.89
BB ширина	16.85	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EEFT — 4,24 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EEFT — 309,50 млн $, PCTY — 227,13 млн $. EEFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EEFT — 410,80 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EEFT	PCTY
Выручка	4,24 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	309,50 млн $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$7.87	$4.08
Операц. Cash Flow	536,30 млн $	418,23 млн $
Free Cash Flow	410,80 млн $	342,75 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	EEFT	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EEFT приходится на ноябре (+6.47%), а PCTY — на августе (+9.99%). Наименее удачные месяцы: EEFT — сентябрь (-4.87%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Euronet Worldwide, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По P/E Euronet Worldwide, Inc. оценена ниже: 10.32 против 23.72. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — EEFT или PCTY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EEFT — 24.04%, PCTY — 22.36%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Euronet Worldwide, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Euronet Worldwide, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

Выручка EEFT за TTM — 4,24 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. EEFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EEFT или PCTY?

Чистая маржа EEFT — 7.11%, PCTY — 14.94%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EEFT или PCTY?

Технический скоринг: EEFT — 20/100, PCTY — 71/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EEFT или PCTY?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:18 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией