Сравнение EEFT vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

EEFT13

26FTNT

Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) и Fortinet, Inc. (FTNT) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации FTNT крупнее в 37.5× (94,85 млрд $ vs 2,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EEFT с P/E 10.32 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 24.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. FTNT набирает 74 из 100 по техническому скорингу, EEFT — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу FTNT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

EEFTFTNT

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EEFT выглядит привлекательнее: 10.32 против 49.14. Премия к оценке FTNT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EEFT оценён ниже: 0.59 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE FTNT — 155.65%, у EEFT — 24.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FTNT удерживает чистую маржу на уровне 27.49%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EEFT значительно выше: D/E 2.23 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

EEFTFTNT

Показатель	EEFT	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	10.32	49.14
P/B	2.63	97.04
P/S	0.59	13.40
PEG	1.76	8.63
EV/EBITDA	4.59	35.88
Рентабельность
ROE	24.04%	155.65%
ROA	4.87%	19.78%
Валовая маржа	36.03%	80.67%
Операц. маржа	12.14%	31.06%
Чистая маржа	7.11%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.23	0.50
Текущая ликв.	1.28	1.15
Быстрая ликв.	1.28	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.57	$2.65
Балансовая стоим.	$26.11	$1.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу FTNT: скоринг 74/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EEFT — 43.3, FTNT — 88.0. EEFT в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: FTNT выше на 43.9%, EEFT — ниже на -3.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. FTNT выше SMA 200 (+54.9%), EEFT — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: EEFT — 14.8 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FTNT — 0.98, EEFT — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EEFT составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

EEFTFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	EEFT	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	43.33	87.97
Stochastic %K	20.68	99.21
CCI (20)	-98.05	107.34
MFI	30.71	93.23
Williams %R	-79.32	-0.79
MACD гистограмма	-0.54	2.83
Momentum (10)	-1.89	40.05
Тренд
ADX	14.84	43.96
Цена vs EMA 9	-1.21%	+8.53%
Цена vs EMA 20	-3.09%	+20.09%
Цена vs SMA 50	-3.60%	+43.91%
Цена vs SMA 200	-12.65%	+54.89%
Объём
CMF	-0.21	0.48
Volume Ratio	101.58	93.52
Волатильность и статистика
Beta	0.98	0.98
ATR %	3.94%	3.53%
Sharpe (1г)	-1.54	0.66
RS Rating	10.00	66.00
52w от хая	-40.67	-0.28
BB ширина	16.52	67.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: EEFT генерирует 4,24 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EEFT — 309,50 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EEFT — 410,80 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	EEFT	FTNT
Выручка	4,24 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	309,50 млн $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$7.87	$2.44
Операц. Cash Flow	536,30 млн $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	410,80 млн $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	EEFT	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет EEFT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.47%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: EEFT — сентябрь (-4.87%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Euronet Worldwide, Inc. или Fortinet, Inc.?

Мультипликатор P/E у Euronet Worldwide, Inc. ниже (10.32 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — EEFT или FTNT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): EEFT — 24.04%, FTNT — 155.65%. Преимущество у FTNT.

Какие дивиденды у Euronet Worldwide, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Euronet Worldwide, Inc. или Fortinet, Inc.?

Выручка EEFT за TTM — 4,24 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. FTNT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — EEFT или FTNT?

Чистая маржа EEFT — 7.11%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — EEFT или FTNT?

Технический скоринг: EEFT — 18/100, FTNT — 74/100. FTNT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — EEFT или FTNT?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:26 в пользу FTNT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией