Сравнение ED vs PNW

Тикер 1

Тикер 2

ED22

18PNW

Consolidated Edison, Inc. (ED) и Pinnacle West Capital Corporation (PNW) представляют одну индустрию — «Коммунальные услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ED крупнее в 3.2× (39,58 млрд $ vs 12,34 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ED — P/E 17.91 vs 18.91 у PNW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE PNW — 9.34%, у ED — 8.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PNW удерживает чистую маржу на уровне 11.99%, опережая ED (12.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PNW составляет 3.56%, у ED — 3.27%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PNW набирает 52 из 100 по техническому скорингу, ED — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Consolidated Edison, Inc.

EDNYSE

107,40 $+1,10 $ (+1,03%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 39,58 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Pinnacle West Capital Corporation

PNWNYSE

101,84 $-0,09 $ (-0,09%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 12,34 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

5.6

Качество

4.0

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

EDPNW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ED оценён рынком дешевле: 17.91 против 18.91 у PNW (разница составляет 5.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA ED — 9.49, у PNW — 12.59. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PNW (9.34% vs 8.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PNW — 11.99%, у ED — 12.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ED — 1.06, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EDPNW

Показатель	ED	PNW
Мультипликаторы оценки
P/E	17.91	18.91
P/B	1.51	1.75
P/S	2.28	2.26
PEG	1.83	3.25
EV/EBITDA	9.49	12.59
Рентабельность
ROE	8.82%	9.34%
ROA	2.88%	2.13%
Валовая маржа	65.01%	40.72%
Операц. маржа	17.33%	27.54%
Чистая маржа	12.52%	11.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	2.14
Текущая ликв.	1.19	0.60
Быстрая ликв.	1.09	0.39
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.27%	3.56%
Коэфф. выплат	55.31%	65.18%
EPS	$5.94	$5.39
Балансовая стоим.	$70.51	$58.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу PNW: скоринг 52/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ED — 42.6, PNW — 53.9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, ED — ниже на -3.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: ED — 23.4 (слабый тренд), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ED — -0.34, PNW — -0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EDPNW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ED	PNW
Осцилляторы
RSI (14)	42.57	53.92
Stochastic %K	21.66	62.54
CCI (20)	-52.72	32.82
MFI	46.13	30.39
Williams %R	-78.34	-37.46
MACD гистограмма	0.02	0.14
Momentum (10)	-0.57	2.31
Тренд
ADX	23.42	20.72
Цена vs EMA 9	-0.59%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-1.44%	+0.93%
Цена vs SMA 50	-3.79%	+0.51%
Цена vs SMA 200	+2.29%	+8.68%
Объём
CMF	-0.13	-0.14
Volume Ratio	76.72	70.03
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	-0.04
ATR %	1.96%	1.65%
Sharpe (1г)	-0.19	0.64
RS Rating	46.00	53.00
52w от хая	-8.54	-2.94
BB ширина	6.42	6.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ED генерирует 16,92 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ED — 2,02 млрд $, PNW — 616,53 млн $. ED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ED — 36 млн $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	ED	PNW
Выручка	16,92 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	2,02 млрд $	616,53 млн $
EPS (TTM)	$5.66	$5.15
Операц. Cash Flow	4,80 млрд $	1,81 млрд $
Free Cash Flow	36 млн $	-819,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ED платит 3.27%, PNW — 3.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: ED — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ED — 55.31%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ED	PNW
Див. доходность	3.27%	3.56%
Годовые дивиденды	$1.77	$1.82
Коэфф. выплат	55.31%	65.18%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.55%	-11.43%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ED показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.89%), PNW — в марте (+3.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ED — февраль (-1.47%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNW: +8.24% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-1.5

+4.9

+1.4

-0.9

-1.4

+2.6

-1.4

-0.9

+1.5

+1.4

-0.6

PNW

+1.3

+0.9

+3.8

+0.4

+2.0

-0.2

+1.9

-2.4

-2.2

+0.6

+3.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Consolidated Edison, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?

Мультипликатор P/E у Consolidated Edison, Inc. ниже (17.91 vs 18.91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ED или PNW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): ED — 8.82%, PNW — 9.34%. Преимущество у PNW.

Какие дивиденды у Consolidated Edison, Inc. и Pinnacle West Capital Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ED — 3.27%, PNW — 3.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Consolidated Edison, Inc. или Pinnacle West Capital Corporation?

Выручка ED за TTM — 16,92 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. ED генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — ED или PNW?

Чистая маржа ED — 12.52%, PNW — 11.99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ED или PNW?

Технический скоринг: ED — 23/100, PNW — 52/100. PNW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ED или PNW?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу ED по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией