Сравнение ED vs EXC

Тикер 1

Тикер 2

ED22

17EXC

ED против EXC — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E EXC оценён рынком дешевле: 16.53 против 17.91 у ED (разница составляет 7.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала EXC составляет 9.76%, что превышает показатель ED (8.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ED впереди: 12.52% против 11.21% у EXC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность EXC составляет 3.61%, у ED — 3.27%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EXC набирает 30 из 100 по техническому скорингу, ED — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Consolidated Edison, Inc.

EDNYSE

107,40 $+1,10 $ (+1,03%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 39,58 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.6

Качество

4.7

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Exelon Corporation

EXCNASDAQ

45,35 $+0,49 $ (+1,08%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 46,40 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.4

Качество

4.4

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

EDEXC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXC с P/E 16.53 (у ED — 17.91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) EXC оценён ниже: 1.85 против 2.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ED оценён ниже: 9.49 vs 10.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. EXC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.76% против 8.82% у ED. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ED — 12.52%, EXC — 11.21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ED — 1.06, EXC — 1.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EXC ниже 1 (0.94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

EDEXC

Показатель	ED	EXC
Мультипликаторы оценки
P/E	17.91	16.53
P/B	1.51	1.57
P/S	2.28	1.85
PEG	1.83	8.90
EV/EBITDA	9.49	10.83
Рентабельность
ROE	8.82%	9.76%
ROA	2.88%	2.36%
Валовая маржа	65.01%	24.11%
Операц. маржа	17.33%	21.03%
Чистая маржа	12.52%	11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.75
Текущая ликв.	1.19	0.94
Быстрая ликв.	1.09	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.27%	3.61%
Коэфф. выплат	55.31%	59.16%
EPS	$5.94	$2.71
Балансовая стоим.	$70.51	$28.63

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXC: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ED — 42.6, EXC — 44.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ED на -3.8%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ED выше SMA 200 (+2.3%), EXC — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу ED. Сила тренда по ADX: ED — 23.4 (слабый тренд), EXC — 39.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета ED — -0.34, EXC — -0.09. Оба значения в приемлемом диапазоне.

EDEXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ED	EXC
Осцилляторы
RSI (14)	42.57	44.30
Stochastic %K	21.66	42.78
CCI (20)	-52.72	-32.50
MFI	46.13	43.35
Williams %R	-78.34	-57.22
MACD гистограмма	0.02	0.02
Momentum (10)	-0.57	-0.15
Тренд
ADX	23.42	39.31
Цена vs EMA 9	-0.59%	+0.68%
Цена vs EMA 20	-1.44%	-0.86%
Цена vs SMA 50	-3.79%	-4.87%
Цена vs SMA 200	+2.29%	-1.93%
Объём
CMF	-0.13	-0.13
Volume Ratio	76.72	58.03
Волатильность и статистика
Beta	-0.34	-0.09
ATR %	1.96%	2.03%
Sharpe (1г)	-0.19	-0.11
RS Rating	46.00	43.00
52w от хая	-8.54	-11.41
BB ширина	6.42	10.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ED генерирует 16,92 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: ED — 2,02 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. EXC генерирует больше чистой прибыли. FCF: ED генерирует 36 млн $, EXC — -2,27 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ED	EXC
Выручка	16,92 млрд $	24,26 млрд $
Чистая прибыль	2,02 млрд $	2,77 млрд $
EPS (TTM)	$5.66	$2.74
Операц. Cash Flow	4,80 млрд $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	36 млн $	-2,27 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: ED платит 3.27%, EXC — 3.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. ED платит дивиденды 13 лет подряд, EXC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ED — 55.31%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ED	EXC
Див. доходность	3.27%	3.61%
Годовые дивиденды	$1.77	$0.84
Коэфф. выплат	55.31%	59.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.55%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ED показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4.89%), EXC — в марте (+3.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ED — февраль (-1.47%), для EXC — сентябрь (-1.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +7.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-1.5

+4.9

+1.4

-0.9

-1.4

+2.6

-1.4

-0.9

+1.5

+1.4

-0.6

EXC

+2.0

+1.2

+3.7

+1.0

+0.0

-1.4

+2.4

-1.0

-1.7

+3.3

+1.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Consolidated Edison, Inc. или Exelon Corporation?

Мультипликатор P/E у Exelon Corporation ниже (16.53 vs 17.91), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ED или EXC?

ROE ED — 8.82%, EXC — 9.76%. EXC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Consolidated Edison, Inc. и Exelon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность ED — 3.27%, EXC — 3.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Consolidated Edison, Inc. или Exelon Corporation?

По объёму выручки: ED — 16,92 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ED или EXC?

Чистая маржа ED — 12.52%, EXC — 11.21%. ED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ED или EXC?

Технический скоринг: ED — 23/100, EXC — 30/100. EXC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ED или EXC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик ED выигрывает 22, EXC — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией