Сравнение EBAY vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -15,79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. EBAY показывает P/E 20,70. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) REAL дешевле: 1,78 против 3,78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EBAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 48,28% против 21,10% у REAL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа REAL (-10,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EBAY — 1,53, REAL — -1,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EBAY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,70 | -15,79 | |
| P/B | 9,80 | -3,54 | |
| P/S | 3,78 | 1,78 | |
| PEG | 2,80 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 16,56 | -146,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,28% | 21,10% | |
| ROA | 12,39% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 72,49% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 20,52% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 18,50% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,53 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 1,02 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 1,02 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,17% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 24,30% | 0,00% | |
| EPS | $4,97 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | $10,44 | -$3,12 | |
Технический анализ
EBAY набирает 37 из 100 по техническому скорингу, REAL — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EBAY — 38,7 (нейтральная зона), REAL — 43,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: EBAY на -7,3%, REAL на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. EBAY выше SMA 200 (+5,1%), REAL — ниже (-9,0%). Долгосрочный тренд в пользу EBAY. Сила тренда по ADX: EBAY — 17,8 (нет тренда), REAL — 17,4 (нет тренда). По бете EBAY стабильнее (0,77 vs 2,50). Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EBAY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,70 | 42,97 | |
| Stochastic %K | 12,07 | 11,49 | |
| CCI (20) | -126,70 | -106,47 | |
| MFI | 48,48 | 42,39 | |
| Williams %R | -87,93 | -88,51 | |
| MACD гистограмма | -1,05 | -0,17 | |
| Momentum (10) | -7,34 | -1,67 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,78 | 17,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,48% | -3,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,00% | -4,76% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,25% | -3,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,13% | -8,99% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 151,88 | 72,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 2,50 | |
| ATR % | 3,47% | 6,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,13 | 0,71 | |
| RS Rating | 37,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -14,28 | -36,47 | |
| BB ширина | 16,74 | 19,56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EBAY — 11,10 млрд $, REAL — 692,85 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. REAL растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +7,90% у EBAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как EBAY генерирует прибыль (2,03 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: EBAY генерирует 1,66 млрд $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EBAY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,10 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.90% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $4,44 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 2,19 млрд $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
EBAY выплачивает дивиденды с доходностью 1,17% годовых, тогда как REAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EBAY выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EBAY | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,17% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | — | |
| Коэфф. выплат | 24,30% | — | |
| Лет выплат | 8 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,25% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EBAY — июле (+6,48%), для REAL — ноябре (+24,72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для EBAY — октябрь (-5,65%), для REAL — март (-13,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30,44% против +12,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — eBay Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — EBAY или REAL?
Какие дивиденды у eBay Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — eBay Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — EBAY или REAL?
Что лучше купить — EBAY или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией