Сравнение EBAY vs PDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PDD торгуется с P/E 9.45, тогда как EBAY — с P/E 26.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PDD оценён ниже: 2.21 против 4.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PDD дешевле: 2.25 против 12.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 7.40 vs 20.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EBAY составляет 44.12%, что превышает показатель PDD (26.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 23.02% против 17.58% у EBAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: EBAY — 1.60, PDD — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | EBAY | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.12 | 9.45 | |
| P/B | 12.08 | 2.25 | |
| P/S | 4.55 | 2.21 | |
| PEG | 4.44 | -0.74 | |
| EV/EBITDA | 20.31 | 7.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44.12% | 26.44% | |
| ROA | 11.40% | 15.71% | |
| Валовая маржа | 72.01% | 56.28% | |
| Операц. маржа | 19.58% | 21.91% | |
| Чистая маржа | 17.58% | 23.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 2.45 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 2.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 26.27% | 0.00% | |
| EPS | $4.55 | $70.60 | |
| Балансовая стоим. | $9.85 | $296.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу EBAY: скоринг 72/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: EBAY — 72.4, PDD — 48.8. EBAY в зоне зона перекупленности, а PDD — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: EBAY выше на 18.8%, PDD — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. EBAY выше SMA 200 (+29.2%), PDD — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу EBAY. Сила тренда по ADX: EBAY — 25.4 (выраженный тренд), PDD — 7.6 (нет тренда). EBAY имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PDD. Волатильность: бета EBAY — 0.75, PDD — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EBAY составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EBAY | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72.38 | 48.80 | |
| Stochastic %K | 98.09 | 47.90 | |
| CCI (20) | 144.82 | -15.46 | |
| MFI | 73.52 | 45.59 | |
| Williams %R | -1.91 | -52.10 | |
| MACD гистограмма | 0.66 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 10.81 | -4.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.37 | 7.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.95% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +8.91% | -0.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.83% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +29.19% | -13.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 114.76 | 86.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.04 | |
| ATR % | 3.11% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | 1.36 | -0.52 | |
| RS Rating | 82.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -0.29 | -29.60 | |
| BB ширина | 20.81 | 7.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: EBAY генерирует 11,10 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: EBAY — 2,03 млрд $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: EBAY генерирует 1,66 млрд $, PDD — 106,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | EBAY | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,10 млрд $ | 420,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 96,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.44 | $69.16 | |
| Операц. Cash Flow | 2,19 млрд $ | 106,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 106,94 млрд $ |
Дивиденды
EBAY выплачивает дивиденды с доходностью 0.99% годовых, тогда как PDD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. EBAY выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | EBAY | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.62 | — | |
| Коэфф. выплат | 26.27% | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.95% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет EBAY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.88%), PDD — в августе (+10.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для EBAY — октябрь (-5.65%), для PDD — март (-11.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +12.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — eBay Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — EBAY или PDD?
Какие дивиденды у eBay Inc. и PDD Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — eBay Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — EBAY или PDD?
Какая акция лучше по технике — EBAY или PDD?
Что лучше купить — EBAY или PDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией