Сравнение EBAY vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EBAY торгуется с P/E 26.12, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MELI дешевле: 2.63 против 4.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MELI — 21.17, у EBAY — 20.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EBAY (44.12% vs 29.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EBAY — 17.58%, у MELI — 6.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EBAY — 1.60, у MELI — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.12 | 43.60 | |
| P/B | 12.08 | 11.50 | |
| P/S | 4.55 | 2.63 | |
| PEG | 4.44 | -6.40 | |
| EV/EBITDA | 20.31 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44.12% | 29.58% | |
| ROA | 11.40% | 4.09% | |
| Валовая маржа | 72.01% | 43.86% | |
| Операц. маржа | 19.58% | 9.59% | |
| Чистая маржа | 17.58% | 6.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.60 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.99% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 26.27% | 0.00% | |
| EPS | $4.55 | $37.87 | |
| Балансовая стоим. | $9.85 | $143.62 | |
Технический анализ
EBAY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MELI — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EBAY — 67.7 (нейтральная зона), MELI — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EBAY торгуется выше SMA 50 (16.4%), тогда как MELI ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EBAY выше SMA 200 (+27.0%), MELI — ниже (-18.1%). Долгосрочный тренд в пользу EBAY. ADX: EBAY — 26.5 (выраженный тренд), MELI — 19.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EBAY стабильнее (0.77 vs 1.23). Значение ниже 0.8 делает EBAY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67.66 | 47.71 | |
| Stochastic %K | 85.19 | 46.30 | |
| CCI (20) | 128.02 | -29.45 | |
| MFI | 72.28 | 36.19 | |
| Williams %R | -14.81 | -53.70 | |
| MACD гистограмма | 0.58 | -5.61 | |
| Momentum (10) | 10.71 | -192.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.52 | 19.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.65% | +2.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.50% | -0.32% | |
| Цена vs SMA 50 | +16.41% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +27.03% | -18.09% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 65.47 | 71.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 1.23 | |
| ATR % | 3.11% | 4.11% | |
| Sharpe (1г) | 1.36 | -1.02 | |
| RS Rating | 82.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -1.83 | -36.57 | |
| BB ширина | 21.55 | 27.28 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EBAY — 11,10 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: EBAY — 2,03 млрд $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EBAY — 1,66 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,10 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 2 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $4.44 | $39.39 | |
| Операц. Cash Flow | 2,19 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EBAY обеспечивает 0.99% годовой доходности, MELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: EBAY — 8 лет, MELI — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.99% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.62 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 26.27% | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.95% | 6.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EBAY — июле (+6.88%), для MELI — январе (+11.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EBAY — октябрь (-5.65%), MELI — сентябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +12.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — eBay Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — EBAY или MELI?
Какие дивиденды у eBay Inc. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — eBay Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — EBAY или MELI?
Какая акция лучше по технике — EBAY или MELI?
Что лучше купить — EBAY или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией