Сравнение EBAY vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EBAY торгуется с P/E 22,67, тогда как MELI — с P/E 49,54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MELI дешевле: 2,62 против 4,14. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EBAY — 18,56, у MELI — 32,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EBAY (48,28% vs 26,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EBAY — 18,50%, у MELI — 5,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у EBAY — 1,50, у MELI — 1,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,67 | 49,54 | |
| P/B | 10,73 | 11,78 | |
| P/S | 4,14 | 2,62 | |
| PEG | 3,07 | -5,35 | |
| EV/EBITDA | 18,56 | 32,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 48,28% | 26,54% | |
| ROA | 12,39% | 3,63% | |
| Валовая маржа | 72,49% | 42,68% | |
| Операц. маржа | 20,52% | 8,26% | |
| Чистая маржа | 18,50% | 5,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,50 | 1,68 | |
| Текущая ликв. | 1,02 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,02 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,07% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 24,30% | 0,00% | |
| EPS | $4,97 | $36,75 | |
| Балансовая стоим. | $10,44 | $154,53 | |
Технический анализ
EBAY набирает 66 из 100 по техническому скорингу, MELI — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): EBAY — 50,3 (нейтральная зона), MELI — 49,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EBAY и MELI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,8% и +4,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. EBAY выше SMA 200 (+15,4%), MELI — ниже (-3,6%). Долгосрочный тренд в пользу EBAY. ADX: EBAY — 12,2 (нет тренда), MELI — 22,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EBAY стабильнее (0,75 vs 1,18). Дневная волатильность (ATR%) EBAY составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,33 | 49,79 | |
| Stochastic %K | 51,38 | 30,48 | |
| CCI (20) | 14,15 | -53,93 | |
| MFI | 49,12 | 51,54 | |
| Williams %R | -48,62 | -69,52 | |
| MACD гистограмма | -0,35 | -6,59 | |
| Momentum (10) | 2,59 | 19,25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,21 | 22,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,47% | -2,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,10% | -0,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,81% | +4,17% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,39% | -3,58% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 138,59 | 123,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 1,18 | |
| ATR % | 3,44% | 3,32% | |
| Sharpe (1г) | 0,57 | -0,60 | |
| RS Rating | 57,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -6,14 | -28,56 | |
| BB ширина | 8,51 | 7,60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): EBAY — 11,10 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MELI растёт быстрее по выручке: +39,10% год к году против +7,90% у EBAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: EBAY — 2,03 млрд $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EBAY — 1,66 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,10 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.90% | +39.10% | |
| Чистая прибыль | 2,03 млрд $ | 2 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.80% | +4.50% | |
| EPS (TTM) | $4,44 | $39,39 | |
| Операц. Cash Flow | 2,19 млрд $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,66 млрд $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: EBAY обеспечивает 1,07% годовой доходности, MELI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: EBAY — 8 лет, MELI — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: EBAY — +5,25%, MELI — +6,59%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | EBAY | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,07% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,93 | $0,60 | |
| Коэфф. выплат | 24,30% | — | |
| Лет выплат | 8 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,25% | 6,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для EBAY — июле (+6,48%), для MELI — январе (+11,04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: EBAY — октябрь (-5,65%), MELI — сентябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +31,69% против +12,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — eBay Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — EBAY или MELI?
Какие дивиденды у eBay Inc. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — eBay Inc. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — EBAY или MELI?
Какая акция лучше по технике — EBAY или MELI?
Что лучше купить — EBAY или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией