Сравнение EAT vs SBUX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
EAT торгуется с P/E 12.24, тогда как SBUX — с P/E 81.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу EAT: 0.98 vs 3.16 у SBUX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA EAT — 9.06, у SBUX — 26.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBUX отрицательный (-18.33%), что говорит об убыточности. EAT генерирует прибыль с ROE 123.43%. По этому критерию преимущество однозначно. EAT удерживает чистую маржу на уровне 8.07%, опережая SBUX (3.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка EAT значительно выше: D/E 4.31 vs -2.88 у SBUX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EAT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | EAT | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.24 | 81.14 | |
| P/B | 13.96 | -14.33 | |
| P/S | 0.98 | 3.16 | |
| PEG | 0.31 | -1.56 | |
| EV/EBITDA | 9.06 | 26.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 123.43% | -18.33% | |
| ROA | 16.70% | 4.89% | |
| Валовая маржа | 46.04% | 20.36% | |
| Операц. маржа | 10.42% | 9.28% | |
| Чистая маржа | 8.07% | 3.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.31 | -2.88 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.26 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.32% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 187.08% | |
| EPS | $10.72 | $1.31 | |
| Балансовая стоим. | $9.40 | $-7.42 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBUX сильнее: 67/100 против 25/100 у EAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у EAT составляет 43.2 (нейтральная зона), у SBUX — 63.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBUX выше на 7.6%, EAT — ниже на -5.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBUX выше SMA 200 (+17.3%), EAT — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу SBUX. ADX: EAT — 18.9 (нет тренда), SBUX — 27.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBUX менее волатилен — бета 0.88 против 1.10 у EAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) EAT составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | EAT | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.18 | 63.92 | |
| Stochastic %K | 20.60 | 59.93 | |
| CCI (20) | -103.50 | 58.35 | |
| MFI | 38.62 | 60.09 | |
| Williams %R | -79.40 | -40.07 | |
| MACD гистограмма | -1.18 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -15.93 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.87 | 27.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | +0.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.28% | +2.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.10% | +7.63% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.02% | +17.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 71.36 | 85.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.10 | 0.88 | |
| ATR % | 5.50% | 2.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.68 | |
| RS Rating | 28.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -27.01 | -2.19 | |
| BB ширина | 21.22 | 11.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): EAT — 5,38 млрд $, SBUX — 37,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: EAT — 383,10 млн $, SBUX — 1,86 млрд $. SBUX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): EAT — 413,70 млн $, SBUX — 2,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | EAT | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,38 млрд $ | 37,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 383,10 млн $ | 1,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $8.59 | $1.63 | |
| Операц. Cash Flow | 679 млн $ | 4,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 413,70 млн $ | 2,44 млрд $ |
Дивиденды
SBUX выплачивает дивиденды с доходностью 2.32% годовых, тогда как EAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: EAT — 14 лет, SBUX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | EAT | SBUX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.32% | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | $1.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 187.08% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.55% | -7.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность EAT приходится на ноябре (+11.04%), а SBUX — на ноябре (+8.29%). Наименее удачные месяцы: EAT — март (-6.70%), SBUX — март (-2.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EAT: +25.44% против +10.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brinker International, Inc. или Starbucks Corporation?
У кого выше рентабельность — EAT или SBUX?
Какие дивиденды у Brinker International, Inc. и Starbucks Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Brinker International, Inc. или Starbucks Corporation?
У кого выше маржинальность — EAT или SBUX?
Какая акция лучше по технике — EAT или SBUX?
Что лучше купить — EAT или SBUX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией