Сравнение DZRD vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DZRD имеет отрицательный P/E (-1.31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSYD прибылен с P/E 79.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) DZRD оценён ниже: 0.97 против 1.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Отрицательная чистая маржа DZRD (-73.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DZRD — 0.77, у VSYD — -28.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DZRD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.31 | 79.32 | |
| P/B | 0.76 | -9.68 | |
| P/S | 0.97 | 1.61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -2.39 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57.97% | -12.21% | |
| ROA | -32.83% | 0.45% | |
| Валовая маржа | 8.59% | 16.02% | |
| Операц. маржа | — | 9.58% | |
| Чистая маржа | -73.85% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.77 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| EPS | $-2868.16 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $4947.59 | $-951.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DZRD: скоринг 35/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DZRD — 40.9, VSYD — 35.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DZRD на -21.1%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DZRD — 24.9 (слабый тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VSYD — 0.25, DZRD — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DZRD составляет 9.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DZRD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.88 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 45.07 | 22.22 | |
| CCI (20) | 48.95 | -51.48 | |
| MFI | 67.86 | 21.87 | |
| Williams %R | -54.93 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | 56.28 | -12.94 | |
| Momentum (10) | -55.00 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.90 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.13% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.03% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -21.10% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.96% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 40.31 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.32 | 0.25 | |
| ATR % | 9.63% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | -0.68 | |
| RS Rating | 4.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -63.66 | -25.61 | |
| BB ширина | 22.58 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DZRD генерирует 1,78 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VSYD — +10.36%, DZRD — -7.84%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. DZRD убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд ₽), тогда как VSYD генерирует прибыль (225,71 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): DZRD — -381,71 млн ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DZRD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,78 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.84% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-2868.16 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -381,71 млн ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: DZRD — 2 лет, VSYD — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DZRD | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $110.36 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 274.07% | |
| Лет выплат | 2.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DZRD показывает лучшую среднюю доходность в августе (+13.90%), VSYD — в январе (+14.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DZRD — апрель (-5.09%), VSYD — февраль (-6.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +12.17% против +4.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЗРД или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — DZRD или VSYD?
Какие дивиденды у ДЗРД и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — ДЗРД или Выборгский судостр завод?
Какая акция лучше по технике — DZRD или VSYD?
Что лучше купить — DZRD или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией