Сравнение DZRD vs NAUK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у DZRD отрицательный (-1.31) — компания генерирует убытки. NAUK прибылен, P/E составляет 3.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) DZRD дешевле: 0.76 против 1.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE DZRD отрицательный (-57.97%), что говорит об убыточности. NAUK генерирует прибыль с ROE 32.81%. По этому критерию преимущество однозначно. DZRD убыточен — чистая маржа -73.85%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DZRD — 0.77, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DZRD ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DZRD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1.31 | 3.87 | |
| P/B | 0.76 | 1.27 | |
| P/S | 0.97 | 0.90 | |
| PEG | — | 0.03 | |
| EV/EBITDA | -2.39 | 2.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -57.97% | 32.81% | |
| ROA | -32.83% | 12.14% | |
| Валовая маржа | 8.59% | 38.28% | |
| Операц. маржа | — | 25.39% | |
| Чистая маржа | -73.85% | 23.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.77 | 1.70 | |
| Текущая ликв. | 0.84 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.39 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| EPS | $-2868.16 | $119.75 | |
| Балансовая стоим. | $4947.59 | $364.96 | |
Технический анализ
NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, DZRD — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DZRD — 40.9 (нейтральная зона), NAUK — 47.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DZRD на -21.1%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), DZRD — ниже (-48.0%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: DZRD — 24.9 (слабый тренд), NAUK — 10.9 (нет тренда). По бете DZRD стабильнее (0.32 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает DZRD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DZRD составляет 9.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DZRD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.88 | 47.77 | |
| Stochastic %K | 45.07 | 77.91 | |
| CCI (20) | 48.95 | 55.45 | |
| MFI | 67.86 | 51.14 | |
| Williams %R | -54.93 | -22.09 | |
| MACD гистограмма | 56.28 | 1.51 | |
| Momentum (10) | -55.00 | 13.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.90 | 10.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.13% | -0.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.03% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | -21.10% | -1.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -47.96% | +2.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.24 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 40.31 | 59.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.32 | 0.49 | |
| ATR % | 9.63% | 2.89% | |
| Sharpe (1г) | -0.92 | 0.49 | |
| RS Rating | 4.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -63.66 | -29.82 | |
| BB ширина | 22.58 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DZRD — 1,78 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NAUK растёт быстрее по выручке: +37.87% год к году против -7.84% у DZRD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: NAUK зарабатывает 1,41 млрд ₽, а DZRD фиксирует убыток (-1,31 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: DZRD генерирует -381,71 млн ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DZRD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,78 млрд ₽ | 6,09 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -7.84% | +37.87% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд ₽ | 1,41 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +138.43% | — |
| EPS (TTM) | $-2868.16 | $119.75 | |
| Операц. Cash Flow | 2,05 млрд ₽ | -964,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -381,71 млн ₽ | -1,58 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, DZRD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DZRD платит дивиденды 2 лет подряд, NAUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DZRD | NAUK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.12% | |
| Годовые дивиденды | $110.36 | $38.42 | |
| Коэфф. выплат | — | 22.35% | |
| Лет выплат | 2.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.30% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DZRD — августе (+13.90%), для NAUK — августе (+22.41%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DZRD — апрель (-5.09%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +4.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ДЗРД или НПО Наука?
У кого выше рентабельность — DZRD или NAUK?
Какие дивиденды у ДЗРД и НПО Наука?
Какая компания крупнее по выручке — ДЗРД или НПО Наука?
Какая акция лучше по технике — DZRD или NAUK?
Что лучше купить — DZRD или NAUK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией