Сравнение DYN vs IONS

Тикер 1

Тикер 2

DYN15

21IONS

Dyne Therapeutics, Inc. (DYN) и Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IONS крупнее в 4.4× (12,52 млрд $ vs 2,87 млрд $). Обе компании убыточны: P/E DYN — -6.42, IONS — -37.89. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, DYN — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 21:15 в пользу IONS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dyne Therapeutics, Inc.

DYNNASDAQ

17,37 $-0,19 $ (-1,08%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,87 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DYNIONS

Фундаментальный анализ

Ни DYN (P/E -6.42), ни IONS (P/E -37.89) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B DYN — 3.35, у IONS — 25.18. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.02 у DYN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DYNIONS

Показатель	DYN	IONS
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.42	-37.89
P/B	3.35	25.18
P/S	0.00	11.73
PEG	-0.67	7.07
EV/EBITDA	-4.91	3.15
Рентабельность
ROE	-58.28%	-58.57%
ROA	-41.83%	-9.47%
Валовая маржа	0.00%	98.35%
Операц. маржа	0.00%	-33.35%
Чистая маржа	0.00%	-30.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	4.15
Текущая ликв.	19.92	4.10
Быстрая ликв.	19.92	4.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.74	$-1.98
Балансовая стоим.	$5.24	$2.98

Технический анализ

Техническая картина в пользу IONS: скоринг 43/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DYN — 47.7, IONS — 50.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, DYN — ниже на -4.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DYN — 14.7 (нет тренда), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IONS — 0.49, DYN — 2.30. DYN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DYN составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DYNIONS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DYN	IONS
Осцилляторы
RSI (14)	47.74	50.42
Stochastic %K	54.09	43.11
CCI (20)	-93.96	2.08
MFI	43.77	51.42
Williams %R	-45.91	-56.89
MACD гистограмма	-0.14	-0.15
Momentum (10)	-1.28	-1.79
Тренд
ADX	14.66	14.50
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.41%
Цена vs EMA 20	-1.33%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-4.14%	+1.20%
Цена vs SMA 200	+2.75%	+4.48%
Объём
CMF	-0.16	-0.06
Volume Ratio	141.29	110.02
Волатильность и статистика
Beta	2.30	0.49
ATR %	5.86%	3.23%
Sharpe (1г)	0.76	1.77
RS Rating	74.00	92.00
52w от хая	-29.76	-13.47
BB ширина	15.87	7.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DYN генерирует 0 $, IONS — 944 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DYN — -446,21 млн $, IONS — -381 млн $. IONS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DYN — -405,13 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DYN	IONS
Выручка	0 $	944 млн $
Чистая прибыль	-446,21 млн $	-381 млн $
EPS (TTM)	$-3.47	$-2.38
Операц. Cash Flow	-403,21 млн $	-268,58 млн $
Free Cash Flow	-405,13 млн $	-320,03 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DYN	IONS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DYN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.57%), IONS — в ноябре (+7.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DYN — март (-3.64%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DYN: +37.30% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DYN

+0.6

-0.0

-3.6

+1.7

+0.6

+8.9

+14.6

+5.3

-2.8

+6.5

+8.6

-3.0

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dyne Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DYN или IONS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DYN — -58.28%, IONS — -58.57%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Dyne Therapeutics, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dyne Therapeutics, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка DYN за TTM — 0 $, IONS — 944 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DYN или IONS?

Технический скоринг: DYN — 36/100, IONS — 43/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DYN или IONS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:21 в пользу IONS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией