Сравнение DYN vs IBRX

Тикер 1

Тикер 2

DYN15

24IBRX

Dyne Therapeutics, Inc. (DYN) и ImmunityBio, Inc. (IBRX) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IBRX крупнее в 2.8× (8,11 млрд $ vs 2,87 млрд $). Обе компании убыточны: P/E DYN — -6.42, IBRX — -9.67. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. DYN работает в убыток — ROE -58.28%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. IBRX убыточен — чистая маржа -606.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IBRX сильнее: 57/100 против 36/100 у DYN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу IBRX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dyne Therapeutics, Inc.

DYNNASDAQ

17,37 $-0,19 $ (-1,08%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 2,87 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

6.0

ImmunityBio, Inc.

IBRXNASDAQ

7,74 $-0,31 $ (-3,85%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 8,11 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DYNIBRX

Фундаментальный анализ

Ни DYN (P/E -6.42), ни IBRX (P/E -9.67) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. DYN работает в убыток — ROE -58.28%, тогда как IBRX показывает рентабельность 138.69%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DYN — 0.02, у IBRX — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DYNIBRX

Показатель	DYN	IBRX
Мультипликаторы оценки
P/E	-6.42	-9.67
P/B	3.35	-9.50
P/S	0.00	59.81
PEG	-0.67	0.07
EV/EBITDA	-4.91	-48.76
Рентабельность
ROE	-58.28%	138.69%
ROA	-41.83%	-132.15%
Валовая маржа	0.00%	93.79%
Операц. маржа	0.00%	-185.41%
Чистая маржа	0.00%	-606.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	-1.29
Текущая ликв.	19.92	6.67
Быстрая ликв.	19.92	6.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.74	$-0.83
Балансовая стоим.	$5.24	$-0.85

Технический анализ

IBRX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, DYN — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DYN — 47.7 (нейтральная зона), IBRX — 49.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DYN на -4.1%, IBRX на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DYN — 14.7 (нет тренда), IBRX — 19.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IBRX стабильнее (2.05 vs 2.30). Дневная волатильность (ATR%) IBRX составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DYNIBRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DYN	IBRX
Осцилляторы
RSI (14)	47.74	48.96
Stochastic %K	54.09	42.07
CCI (20)	-93.96	-14.94
MFI	43.77	62.76
Williams %R	-45.91	-57.93
MACD гистограмма	-0.14	-0.01
Momentum (10)	-1.28	-0.02
Тренд
ADX	14.66	19.16
Цена vs EMA 9	+0.92%	-2.29%
Цена vs EMA 20	-1.33%	-1.42%
Цена vs SMA 50	-4.14%	-0.05%
Цена vs SMA 200	+2.75%	+65.62%
Объём
CMF	-0.16	0.07
Volume Ratio	141.29	167.34
Волатильность и статистика
Beta	2.30	2.05
ATR %	5.86%	8.37%
Sharpe (1г)	0.76	1.47
RS Rating	74.00	96.00
52w от хая	-29.76	-37.73
BB ширина	15.87	23.92

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DYN — 0 $, IBRX — 113,29 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DYN — -446,21 млн $, IBRX — -351,40 млн $. IBRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DYN — -405,13 млн $, IBRX — -308,78 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DYN	IBRX
Выручка	0 $	113,29 млн $
Чистая прибыль	-446,21 млн $	-351,40 млн $
EPS (TTM)	$-3.47	$-0.38
Операц. Cash Flow	-403,21 млн $	-304,94 млн $
Free Cash Flow	-405,13 млн $	-308,78 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DYN	IBRX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DYN — июле (+14.57%), для IBRX — январе (+18.35%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DYN — март (-3.64%), IBRX — март (-10.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IBRX: +48.01% против +37.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DYN

+0.6

-0.0

-3.6

+1.7

+0.6

+8.9

+14.6

+5.3

-2.8

+6.5

+8.6

-3.0

IBRX

+18.4

+6.1

-10.5

+4.2

+4.7

+9.1

-3.3

-4.7

+2.4

+5.0

+7.7

+9.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dyne Therapeutics, Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DYN или IBRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DYN — -58.28%, IBRX — 138.69%. Преимущество у IBRX.

Какие дивиденды у Dyne Therapeutics, Inc. и ImmunityBio, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dyne Therapeutics, Inc. или ImmunityBio, Inc.?

Выручка DYN за TTM — 0 $, IBRX — 113,29 млн $. IBRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DYN или IBRX?

Технический скоринг: DYN — 36/100, IBRX — 57/100. IBRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DYN или IBRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу IBRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией